每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜葉峰    

私募基金領(lǐng)域再曝重磅罰單！近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及浙江證監(jiān)局接連出手，對(duì)浙江優(yōu)策投資管理有限公司及相關(guān)責(zé)任人員的違法違規(guī)行為作出嚴(yán)厲處罰。經(jīng)查，該公司存在挪用近10億元基金財(cái)產(chǎn)、11只產(chǎn)品信息造假、報(bào)送虛假實(shí)控人信息等多項(xiàng)嚴(yán)重違規(guī)行為，最終被處以2100萬(wàn)元罰款，3名相關(guān)責(zé)任人合計(jì)被罰1425萬(wàn)元，實(shí)際控制人黃巍更是被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。目前，基金業(yè)協(xié)會(huì)已同步撤銷其管理人登記，相關(guān)違法犯罪線索已依法移送公安機(jī)關(guān)。

核心違規(guī)：9.55億資金挪用未還，11只基金全涉虛假記載

浙江證監(jiān)局發(fā)布的行政處罰決定書(shū)顯示，優(yōu)策投資的違法違規(guī)行為集中且性質(zhì)惡劣，核心問(wèn)題直指“資金挪用”與“信息造假”兩大痛點(diǎn)。

首先是實(shí)控人信息造假。資料顯示，優(yōu)策投資于2017年11月21日在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記，專注私募證券投資基金管理業(yè)務(wù)。2019年3月，該公司實(shí)際控制人已變更為黃巍，但直至調(diào)查開(kāi)展期間，其向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的實(shí)控人信息始終為“李某晴”，虛假記載時(shí)間長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，嚴(yán)重誤導(dǎo)監(jiān)管與投資者。

更嚴(yán)重的是資金挪用問(wèn)題。2018年11月至調(diào)查日期間，優(yōu)策投資先后發(fā)行并管理了優(yōu)策長(zhǎng)實(shí)1號(hào)、優(yōu)策長(zhǎng)秀系列等8只募集層基金產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的全部資金均投向該公司管理的優(yōu)策長(zhǎng)實(shí)、優(yōu)策長(zhǎng)秀、優(yōu)策月月盈3號(hào)等3只投資層基金，最終全部用于銀行協(xié)議存款。

然而，在黃巍的決策與安排下，2020年4月至2024年6月期間，優(yōu)策投資通過(guò)網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬方式，將3只投資層基金的銀行協(xié)議存款資金違規(guī)轉(zhuǎn)出至托管賬戶之外的其他賬戶。截至2024年7月2日，被挪用的資金中尚有9.55億元未歸還，涉及資金規(guī)模巨大，投資者權(quán)益面臨嚴(yán)重威脅。

為掩蓋資金挪用的事實(shí)，優(yōu)策投資進(jìn)一步實(shí)施信息造假。2020年4月至2024年6月，該公司向投資者披露及向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的上述8只募集層產(chǎn)品、3只投資層產(chǎn)品的資產(chǎn)狀況、收益數(shù)據(jù)、凈值信息等，均與實(shí)際情況嚴(yán)重不符，11只基金產(chǎn)品涉及虛假記載，違規(guī)情節(jié)極為嚴(yán)重。

基于上述違法事實(shí)，浙江證監(jiān)局作出最終處罰：對(duì)優(yōu)策投資責(zé)令改正、給予警告，并處2100萬(wàn)元罰款；對(duì)實(shí)控人黃巍責(zé)令改正、給予警告，并處900萬(wàn)元罰款。鑒于黃巍作為私募管理人實(shí)控人，策劃、實(shí)施上述重大違法行為，依據(jù)《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》，監(jiān)管部門(mén)決定對(duì)其采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，徹底禁止其從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)。

協(xié)會(huì)再加罰：撤銷管理人登記，曝更多違規(guī)細(xì)節(jié)

在監(jiān)管部門(mén)處罰的同時(shí)，基金業(yè)協(xié)會(huì)也于12月12日公布了對(duì)優(yōu)策投資的紀(jì)律處分決定書(shū)，除確認(rèn)前述違法事實(shí)外，還曝光了該公司另外兩項(xiàng)違規(guī)行為，并最終決定撤銷其私募管理人登記資格。

一是辦公與人員混同嚴(yán)重。優(yōu)策投資與其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)共用辦公地址，財(cái)務(wù)信息共同存儲(chǔ)于同一臺(tái)辦公電腦，財(cái)務(wù)人員也存在交叉任職情況，公司內(nèi)部管理混亂，完全不符合私募基金管理人的獨(dú)立性要求。

二是投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)流于形式。該公司管理的多只私募基金產(chǎn)品中，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷明確標(biāo)注了各選項(xiàng)對(duì)應(yīng)分值及匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，投資者可據(jù)此“量身定制”符合自身預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)結(jié)果，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)失去實(shí)質(zhì)意義，嚴(yán)重違反投資者適當(dāng)性管理規(guī)定。

基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，優(yōu)策投資此前已存在信息報(bào)送異常問(wèn)題，異常原因是未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。公開(kāi)資料顯示，該公司成立于2016年12月7日，管理規(guī)模區(qū)間為20億至50億元，2024年2月27日曾發(fā)生高管變更。

有私募人士表示，此事件彰顯了監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融違法違規(guī)行為零容忍的態(tài)度。監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)厲處罰是維護(hù)市場(chǎng)公正的有力舉措。對(duì)責(zé)任人高額的罰款，體現(xiàn)了違規(guī)成本之高，讓違法者付出沉重代價(jià)，起到了警示作用，告誡其他機(jī)構(gòu)和從業(yè)者要遵守法律法規(guī)，堅(jiān)守職業(yè)道德底線。將違法犯罪線索移送公安機(jī)關(guān)，進(jìn)一步追究其法律責(zé)任，體現(xiàn)了監(jiān)管的無(wú)縫銜接和全面治理，只有這樣，才能構(gòu)建一個(gè)健康、有序、誠(chéng)信的金融市場(chǎng)環(huán)境，保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

監(jiān)管風(fēng)暴升級(jí)：多地私募因“委托投資管理權(quán)”領(lǐng)警示函

優(yōu)策投資的案例并非個(gè)例。近期，各地證監(jiān)局明顯加大了對(duì)私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為的查處力度，其中“將在管私募產(chǎn)品投資管理職責(zé)交由他人行使”成為高頻違規(guī)問(wèn)題。

12月5日，山東證監(jiān)局發(fā)布警示函，查明山東海量投資有限公司在私募基金業(yè)務(wù)中存在“將基金投資管理權(quán)限委托他人行使”的行為，對(duì)該公司及責(zé)任人商雪梅采取出具警示函措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

11月20日，上海證監(jiān)局對(duì)上海阿杏投資管理有限公司及法定代表人林喬松出具警示函。經(jīng)查，該公司存在“將基金投資管理職責(zé)委托他人行使”的違規(guī)行為，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，林喬松作為負(fù)責(zé)人未盡管理職責(zé)，同樣受到監(jiān)管追責(zé)。

深圳證監(jiān)局近期也密集出手：11月3日，深圳前海昆桐資產(chǎn)管理有限公司因“未獨(dú)立進(jìn)行投資決策，將在管產(chǎn)品投資管理職責(zé)交由他人行使”領(lǐng)警示函；11月6日，深圳澤源私募證券基金管理有限公司被查出“由非公司從業(yè)人員承擔(dān)部分投資管理職責(zé)”“不公平對(duì)待同一基金不同投資者”等問(wèn)題；10月29日，深圳高盛鑫私募證券基金管理有限公司同樣因“未獨(dú)立決策、委托投資管理權(quán)”被出具警示函。

業(yè)內(nèi)人士指出，私募基金管理人的投資管理職責(zé)是其核心義務(wù)，委托他人行使或由非從業(yè)人員承擔(dān)，本質(zhì)上是對(duì)投資者信任的漠視，也極易引發(fā)資金挪用、利益輸送等風(fēng)險(xiǎn)。從優(yōu)策投資的終身禁入到多地私募的密集警示，監(jiān)管層“零容忍”態(tài)度明確，未來(lái)私募行業(yè)合規(guī)門(mén)檻將持續(xù)提升，投資者需重點(diǎn)關(guān)注管理人資質(zhì)與信息披露透明度，警惕違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞