消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月22日，英偉達(dá)與OpenAI宣布達(dá)成里程碑式戰(zhàn)略合作意向。通過此次戰(zhàn)略合作，OpenAI將建成并部署至少10吉瓦的AI數(shù)據(jù)中心，配備數(shù)百萬塊英偉達(dá)GPU，用于構(gòu)建下一代AI基礎(chǔ)設(shè)施。

值得注意的是，為支持包括數(shù)據(jù)中心和電力容量在內(nèi)的部署計(jì)劃，英偉達(dá)將在新系統(tǒng)落地過程中向OpenAI投資至多1000億美元。首階段英偉達(dá)系統(tǒng)目標(biāo)于2026年下半年通過Vera Rubin平臺(tái)上線。英偉達(dá)與OpenAI預(yù)計(jì)將在未來數(shù)周內(nèi)最終確定戰(zhàn)略合作新階段的具體細(xì)節(jié)。

英偉達(dá)大手筆投資承諾，為科技企業(yè)的人工智能（AI）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)狂潮又添了一把火。消息公布后，周一盤初曾跌1.1%的英偉達(dá)股價(jià)迅速轉(zhuǎn)漲并在美股午盤之初拉升，收漲逾3.9%，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高。

中國銀河證券認(rèn)為，算力板塊依然處于業(yè)績兌現(xiàn)階段，以及相對(duì)較為適中的估值水平，下半年依然繼續(xù)看好算力相關(guān)的PCB、國產(chǎn)算力、IP授權(quán)、芯片電感等。

國盛證券表示，AI算力需求的指數(shù)級(jí)增長，持續(xù)要求更快、更高效的數(shù)據(jù)傳輸能力，是驅(qū)動(dòng)光模塊行業(yè)長期增長的核心邏輯。AI算力形成從基礎(chǔ)設(shè)施投資到商業(yè)落地的完整閉環(huán)：海外云廠商（Meta、微軟、谷歌等）不僅擁有全球領(lǐng)先的AI基礎(chǔ)設(shè)施，更構(gòu)建了從芯片、框架到模型（GPT-4、Gemini）和應(yīng)用（Copilot、AI廣告）的完整生態(tài)。海外AI算力基建形成了“算力投入→商業(yè)變現(xiàn)→再投資”的正向循環(huán)。

AI算力、英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈ETF怎么選：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），光模塊CPO權(quán)重占比超50%，其中前三大權(quán)重股為新易盛（20.3%）、中際旭創(chuàng)（18.8%）、天孚通信（6.5%）。場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超80億元。深度聚焦英偉達(dá)、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。光模塊CPO概念股權(quán)重占比為38%，PCB電路板概念股權(quán)重占比為14%。相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。