每經(jīng)AI快訊，8月3日，東吳證券研報(bào)表示，7 月大盤震蕩走強(qiáng)，滬指突破 3600 點(diǎn)，續(xù)創(chuàng)新高。我們認(rèn)為，這一輪滬指走強(qiáng)本質(zhì)上是市場(chǎng)對(duì)于盈利周期見(jiàn)底企穩(wěn)共識(shí)的形成。當(dāng)前滬指已經(jīng)進(jìn)入了新的運(yùn)行中樞，前期參與拐點(diǎn)交易的資金在快速獲利后存在兌現(xiàn)需求，因此市場(chǎng)可能震蕩蓄勢(shì)。慢牛思維下，等待市場(chǎng)消化短期獲利籌碼、重新凝聚對(duì)盈利空間邏輯的共識(shí)后，行情有望逐步過(guò)渡至空間交易階段。指數(shù)高位整固，關(guān)注低位泛科技領(lǐng)域。在本輪指數(shù)中，周期權(quán)重是指數(shù)走強(qiáng)的關(guān)鍵。順周期板塊搭臺(tái)后，成長(zhǎng)有望持續(xù)表現(xiàn)。此外關(guān)注到部分分支已經(jīng)跑出了顯著超額，后續(xù)可能會(huì)迎來(lái)高切低，關(guān)注具備籌碼/比價(jià)優(yōu)勢(shì)的泛科技方向。