每經(jīng)記者｜彭斐    每經(jīng)編輯｜杜宇    

在雙碳戰(zhàn)略持續(xù)深化、新型電力系統(tǒng)建設(shè)全面提速的背景下，國內(nèi)電力設(shè)備行業(yè)正發(fā)生前所未有的結(jié)構(gòu)性分化。AI（人工智能）算力產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長，正在為行業(yè)催生全新的需求增量與技術(shù)變革，重構(gòu)行業(yè)競爭的底層邏輯。

“AI帶來了整個行業(yè)的大變革，變革之后是對電力的極致需求?！?月27日，在海信集團與水發(fā)集團戰(zhàn)略合作暨海信智慧能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展峰會期間，海信集團副總裁、智慧能源產(chǎn)業(yè)總裁史文伯向《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱“每經(jīng)記者”）表示，根據(jù)行業(yè)預(yù)測，到2030年AI數(shù)據(jù)中心的電力消耗，在國內(nèi)可能會占到整個電網(wǎng)的4%～6%，在北美部分地區(qū)甚至?xí)^10%，這一增量規(guī)模對行業(yè)的影響不言而喻。

用電需求結(jié)構(gòu)的重大變革，背后是算力增長對供電系統(tǒng)的底層重構(gòu)。與此同時，傳統(tǒng)的電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)卻呈現(xiàn)出明顯的“冰火兩重天”分化格局。在如此分化的賽道中，機遇與危機并存的格局下，中國電氣企業(yè)如何搶抓機遇、破除內(nèi)卷？具有產(chǎn)業(yè)雄心的巨頭如何實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)地位躍升，搶占海外市場份額？

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算力革命催生電力新需求，AI重構(gòu)行業(yè)全新技術(shù)賽道

AI算力的飛速發(fā)展，正在重塑整個電力能源行業(yè)的需求端。

史文伯向每經(jīng)記者表示，AI帶來了整個行業(yè)的大變革，隨之而來的是對電力的超高用電需求。這種用電規(guī)模的躍升，直接導(dǎo)致現(xiàn)有的電氣設(shè)備面臨底層轉(zhuǎn)型?！澳壳笆褂枚兑舻溶浖谋澈蠖际菙?shù)據(jù)中心在支撐，隨著算力的增長，這時候只能提高電壓，縮減電流、降低設(shè)備發(fā)熱?！笔肺牟赋觯ミ_去年發(fā)布的白皮書中也提到了相關(guān)內(nèi)容，這帶來了整個技術(shù)革命和變化。

值得注意的是，在2025年OCP（開放計算項目）全球峰會上，英偉達正式發(fā)布《800 VDC Architecture for Next-Generation AI Infrastructure》白皮書，明確將中壓整流器（MV Rectifier）與固態(tài)變壓器（SST）列為下一代AI基礎(chǔ)設(shè)施的核心供電方案。白皮書指出，隨著GPU（圖形處理器）算力密度呈指數(shù)級增長（從Hopper到GB300性能提升50倍），傳統(tǒng)480V AC配電架構(gòu)已接近物理極限，800V DC將成為AI工廠的標(biāo)準化供電架構(gòu)，而SST則是其終極技術(shù)形態(tài)。

在電力增長對供電系統(tǒng)的底層重構(gòu)中，設(shè)備層面的變革首當(dāng)其沖。史文伯提到，現(xiàn)有的變壓器需求正在發(fā)生改變，電力電子變壓器或者固態(tài)變壓器與傳統(tǒng)純繞線結(jié)構(gòu)的常規(guī)變壓器完全不同，它是基于電力電子調(diào)頻技術(shù)形成的，具備體積小、重量輕、功耗小、效率高等顯著特點。

此外，伴隨國內(nèi)電力電子產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，高負荷運行下的散熱問題愈發(fā)突出，傳統(tǒng)的空氣風(fēng)冷制冷方式已無法滿足要求，必須通過液冷等方式帶走大量熱量，從而提升電力設(shè)備運行安全性與電能轉(zhuǎn)換效率。

除了設(shè)備形態(tài)的更新，能源安全也是核心驅(qū)動力之一。史文伯表示，基于電力能源的安全政策，局部光伏或風(fēng)電可搭建區(qū)域性微電網(wǎng)，整體安全防護能力顯著提升。即便大電網(wǎng)出現(xiàn)故障，小微電網(wǎng)可獨立穩(wěn)定運行；當(dāng)新能源發(fā)電出力不穩(wěn)定時，還可通過儲能系統(tǒng)進行靈活調(diào)節(jié)。

在這些利好因素疊加下，據(jù)相關(guān)機構(gòu)預(yù)測，2025年中國智慧能源市場規(guī)模預(yù)計達2萬億元～3萬億元，到2030年有望達到5萬億元。

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突圍內(nèi)卷紅海尋找“高壓明珠”：國內(nèi)機電產(chǎn)品密集出海尋求增量

然而在傳統(tǒng)電力設(shè)備領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)企業(yè)正面臨冷熱不均的行業(yè)分化現(xiàn)實。

4月27日下午，中國機械工業(yè)聯(lián)合會科技部處長、中國電氣工業(yè)協(xié)會副秘書長陳奎坦言，目前國內(nèi)輸配電行業(yè)發(fā)展迅速，但從上市企業(yè)財報來看，行業(yè)整體產(chǎn)值規(guī)模較高，利潤增長卻相對有限，集中凸顯出行業(yè)內(nèi)卷問題。

這類內(nèi)卷現(xiàn)象在中低壓領(lǐng)域尤為突出。史文伯分析稱，中低壓設(shè)備賽道國內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，技術(shù)門檻相對偏低，市場競爭高度激烈。

反觀高壓賽道，行業(yè)格局截然不同?！霸诟邏侯I(lǐng)域，國內(nèi)具備50萬伏電壓等級設(shè)備生產(chǎn)能力的企業(yè)相對有限，梳理國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)近三年中標(biāo)數(shù)據(jù)，僅有約20家企業(yè)有相關(guān)中標(biāo)記錄?！笔肺牟赋觥?/p>

史文伯強調(diào)，50萬伏超高壓產(chǎn)品對生產(chǎn)工藝、制造流程乃至產(chǎn)業(yè)工人專業(yè)能力均有極高要求，全產(chǎn)業(yè)鏈需達到嚴苛標(biāo)準，才能穩(wěn)定產(chǎn)出高品質(zhì)合規(guī)產(chǎn)品，未掌握核心工藝技術(shù)的企業(yè)無法參與市場競爭。針對技術(shù)門檻更高的特高壓變壓器，陳奎也印證了賽道高壁壘的行業(yè)現(xiàn)狀，目前國內(nèi)僅有9家企業(yè)具備特高壓變壓器量產(chǎn)能力。

面對明顯的行業(yè)分化，電氣企業(yè)如何破局突圍？一方面，出海開拓市場，挖掘海外利潤增量。陳奎透露，今年一季度國內(nèi)機電產(chǎn)品出口實現(xiàn)穩(wěn)步增長，同比增幅超10%，出口表現(xiàn)亮眼，部分江蘇機電制造企業(yè)海外訂單占比甚至達到70%。史文伯介紹，海信也順應(yīng)全球化趨勢，明確定下海外業(yè)務(wù)營收占比達到30%的發(fā)展目標(biāo)。

另一方面，依托資本市場并購重組，加速切入高壓等高技術(shù)壁壘核心賽道?！伴L期跟蹤資本市場并購案例可以發(fā)現(xiàn)，優(yōu)質(zhì)高壓資產(chǎn)已成為行業(yè)巨頭重點爭奪的核心資源?！标惪硎?。

在上述背景下，山東達馳電氣有限公司（以下簡稱“達馳電氣”）等3家企業(yè)作為同時具備超高壓變壓器和組合電氣生產(chǎn)制造能力的企業(yè)，在并購市場極為稀缺。4月27日，海信正式簽約收購達馳電氣三家公司65%的股權(quán)。至此，海信智慧能源產(chǎn)業(yè)形成了海信網(wǎng)能、科林電氣和達馳電氣的核心布局，史文伯詳細梳理了這三家公司的協(xié)同分工：網(wǎng)絡(luò)能源公司的主要職能是發(fā)展液冷技術(shù)以解決發(fā)熱問題；科林電氣發(fā)揮產(chǎn)品線較全的優(yōu)勢聚焦配電、新能源微電網(wǎng)和綜合能源服務(wù)；達馳電氣則主要集中在超高壓和組合電氣領(lǐng)域。

在史文伯看來，未來，隨著國家特高壓工程與遠距離新能源輸電的大規(guī)模建設(shè)，高端高壓賽道將真正成為決定電氣巨頭戰(zhàn)略勝負的終極主戰(zhàn)場。

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