圖片來源：攝圖網(wǎng)

為進一步強化市場約束，提高商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理水平，3月19日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行凈穩(wěn)定資金比例信息披露辦法》（以下簡稱《辦法》）。

凈穩(wěn)定資金比例，是銀保監(jiān)會在去年頒布的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》中新引入的三個流動性量化指標中的一個，等于可用的穩(wěn)定資金除以所需的穩(wěn)定資金，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越高，說明銀行穩(wěn)定資金來源越充足，應(yīng)對中長期資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)性問題的能力越強。該指標主要適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行。

由于凈穩(wěn)定資金比例風(fēng)險敏感度較高，但計算較為復(fù)雜，因此，此次《辦法》就是要求適用于凈穩(wěn)定資金比例的銀行要按要求定期披露凈穩(wěn)定資金比例相關(guān)信息。

值得注意的是，《辦法》對實施資本計量高級方法的銀行（以下簡稱高級法銀行）與非高級法銀行提出了不同的信息披露要求。高級法銀行的信息披露內(nèi)容更為細致，要求更為嚴格。

流動性風(fēng)險正成為銀行主要的風(fēng)險來源之一。銀保監(jiān)會副主席王兆星在今年兩會期間就曾指出，尤其是對中小銀行來說，當前最為突出的風(fēng)險就是流動性風(fēng)險。

銀保監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人也表示，近年來，隨著我國金融創(chuàng)新和金融市場的快速發(fā)展、利率市場化改革的深入推進，流動性風(fēng)險已成為我國銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一，其復(fù)雜性、突發(fā)性和系統(tǒng)性不斷上升。凈穩(wěn)定資金比例的信息披露有利于進一步發(fā)揮市場約束機制在流動性風(fēng)險管理中的積極作用，促進商業(yè)銀行加強流動性風(fēng)險管理。此外，根據(jù)巴塞爾委員會2015年6月發(fā)布的《凈穩(wěn)定資金比例披露標準》，各成員國相關(guān)銀行也應(yīng)對該指標進行信息披露。

凈穩(wěn)定資金比例是銀行的“老朋友”

去年銀保監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》，相比于已廢止的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》（中國銀監(jiān)會令2015年第9號），最大的變化在于引入三個新的量化監(jiān)管指標，再加上現(xiàn)有的流動性比例和流動性覆蓋率兩項監(jiān)管指標，對不同資產(chǎn)規(guī)模的銀行實行不同的監(jiān)管指標要求。具體來說：

一是凈穩(wěn)定資金比例，等于可用的穩(wěn)定資金除以所需的穩(wěn)定資金，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越高，說明銀行穩(wěn)定資金來源越充足，應(yīng)對中長期結(jié)構(gòu)性問題的能力越強。

由于該指標與流動性覆蓋率共用部分概念。因此，采用與流動性覆蓋率相同的適用范圍，即主要適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行。不過，經(jīng)銀保監(jiān)會批準，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣也可適用凈穩(wěn)定資金比例。

二是優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率，等于優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)除以短期現(xiàn)金凈流出，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越高，說明銀行優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備越充足，抵御短期流動性缺口的能力越強。

優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率是對流動性覆蓋率的簡化，適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以下的商業(yè)銀行。

三是流動性匹配率，等于加權(quán)資金來源除以加權(quán)資金運用，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越低，說明銀行以短期資金支持長期資產(chǎn)的問題越大，期限匹配程度越差。流動性匹配率計算較簡單、敏感度較高、容易監(jiān)測，可對潛在錯配風(fēng)險較大的銀行進行有效識別，適用于全部商業(yè)銀行。

盡管新增了三個監(jiān)管指標，但“重頭戲”其實是在優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率。中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍對券商中國記者稱，凈穩(wěn)定資金比例長時間就做為監(jiān)測指標，整體對銀行資產(chǎn)負債表的約束力度較小，而其它兩個指標是完全新設(shè)的。不過，幾個流動性指標的監(jiān)管重點并不一樣，整體對銀行體系的流動性管理提出了更高要求。

高級法銀行和非高級法銀行要求不同

正是由于凈穩(wěn)定資金比例長期作為監(jiān)測指標，因此對于這一指標的達標并不設(shè)置過渡期。銀保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人就表示，考慮到該指標已具有較長的監(jiān)測歷史，銀行較為熟悉，且央行已將其納入宏觀審慎評估體系，因而不對其設(shè)置過渡期，即自2018年7月1日起執(zhí)行。

也就是說，銀行其實對凈穩(wěn)定資金比例早已熟悉，因此，此次《辦法》要求銀行強化對凈穩(wěn)定資金比例的信息披露，對銀行來說難度并不太大。

值得注意的是，《辦法》對經(jīng)原銀監(jiān)會根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀監(jiān)會令2012年第1號）核準實施資本計量高級方法的銀行與非高級法銀行提出了不同的要求。2014年，原銀監(jiān)會核準了工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行六家銀行實施資本管理高級方法。

對于高級法銀行，在定量信息方面，《辦法》要求其按照模板披露凈穩(wěn)定資金比例各項目折算前和折算后的金額。

在定性信息方面，《辦法》要求其披露與凈穩(wěn)定資金比例有關(guān)的定性信息，但不對披露的具體內(nèi)容作硬性規(guī)定，而是列舉了銀行根據(jù)相關(guān)性和重要性原則，可以考慮披露的相關(guān)信息，如凈穩(wěn)定資金比例季內(nèi)與跨季變化情況、凈穩(wěn)定資金比例計算中的各構(gòu)成要素對凈穩(wěn)定資金比例的影響及其變化情況、流動性風(fēng)險管理策略、融資結(jié)構(gòu)和經(jīng)營環(huán)境等對凈穩(wěn)定資金比例的影響等。

對于非高級法銀行，《辦法》采用簡化披露要求，僅對凈穩(wěn)定資金比例及其分子（可用的穩(wěn)定資金）、分母（所需的穩(wěn)定資金）期末時點數(shù)值提出強制披露要求，對各明細項目數(shù)值及定性信息的披露未提出強制要求。

在披露頻率方面，高級法銀行和非高級法銀行的要求同樣不一樣，這也與巴塞爾披露標準接軌?！掇k法》要求，高級法銀行按照半年度的頻率披露最近兩個季度的凈穩(wěn)定資金比例相關(guān)信息，在官方網(wǎng)站至少保留最近4個季度的凈穩(wěn)定資金比例信息。對于非高級法銀行，則至少按照半年度頻率和并表口徑，在財務(wù)報告中或官方網(wǎng)站上披露最近兩個季度的凈穩(wěn)定資金比例相關(guān)定量信息。

對于歷史數(shù)據(jù)的追溯，《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行首次披露時應(yīng)披露最近三個季度的凈穩(wěn)定資金比例相關(guān)信息。商業(yè)銀行在2019年進行首次披露時追加披露2018年末相關(guān)信息，即商業(yè)銀行在2019年首次披露時，應(yīng)按照披露要求披露2018年末、2019年3月末、2019年6月末三個季末時點凈穩(wěn)定資金比例相關(guān)信息。

此外，《辦法》強調(diào)，商業(yè)銀行董事會應(yīng)當確保所披露的凈穩(wěn)定資金比例信息真實、準確、完整，并承擔相應(yīng)責(zé)任。商業(yè)銀行應(yīng)當保證凈穩(wěn)定資金比例對外披露數(shù)據(jù)與監(jiān)管報送數(shù)據(jù)之間的一致性；如有重大差異，應(yīng)當及時向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)解釋說明。

券商中國記者 孫璐璐