每經(jīng)記者｜劉嘉魁    每經(jīng)編輯｜畢陸名    

4月20日，國家金融監(jiān)督管理總局四川監(jiān)管局一日之內(nèi)連發(fā)六份行政許可批復(fù)，核準(zhǔn)眉山、瀘州、宜賓、遂寧、內(nèi)江、綿陽六家市級(jí)農(nóng)商行，以吸收合并方式整合轄區(qū)內(nèi)共計(jì)27家縣級(jí)農(nóng)商行。被合并機(jī)構(gòu)將依法解散、注銷法人資格，其全部債權(quán)債務(wù)、業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)及人員由存續(xù)的市級(jí)農(nóng)商行統(tǒng)一承繼。

此舉標(biāo)志著，剔除早已完成改制的成都農(nóng)商銀行后，四川省內(nèi)所有地級(jí)市已全部完成市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商行改革，四川由此成為全國首個(gè)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的省份，為農(nóng)信系統(tǒng)“減量提質(zhì)”改革提供了從省級(jí)設(shè)計(jì)到市級(jí)落地的完整樣本。

圖片來源：國家金融監(jiān)督管理總局四川監(jiān)管局網(wǎng)站截圖

這場(chǎng)“6合27”的機(jī)構(gòu)變陣，是四川農(nóng)信系統(tǒng)自2024年省級(jí)聯(lián)合銀行掛牌后，在“省投市、市并縣”改革路徑上的關(guān)鍵一躍，意味著自2011年攀枝花首家市級(jí)農(nóng)商行開業(yè)以來，歷時(shí)十余年的四川農(nóng)信市級(jí)統(tǒng)一法人改革全面收官。截至2025年底，四川農(nóng)商銀行系統(tǒng)資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)2.6萬億元，各項(xiàng)存款2.2萬億元，各項(xiàng)貸款1.3萬億元，資產(chǎn)與存款規(guī)模均位居全省銀行業(yè)首位。改革完成后，一個(gè)由省級(jí)聯(lián)合銀行統(tǒng)籌、20家市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商行垂直管理、覆蓋全省4800余個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的雙層農(nóng)信體系正式成型。

從“啞鈴狀”到垂直管理：一場(chǎng)破解“小散弱”的體系重構(gòu)

長期以來，農(nóng)信系統(tǒng)“小、散、弱”的發(fā)展困境是制約其服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)能力的關(guān)鍵瓶頸。四川農(nóng)信原有管理體制呈省市縣三級(jí)“啞鈴狀”架構(gòu)，管理層級(jí)多、決策鏈條長，導(dǎo)致資源分散，部分縣域法人機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模偏小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較為薄弱。

四川某中小銀行資深從業(yè)人士分析指出，此次“關(guān)小并大”的集約化重組，核心邏輯在于通過提升法人層級(jí)，集中資本與風(fēng)控資源，從根本上增強(qiáng)單個(gè)機(jī)構(gòu)的生存與發(fā)展韌性。

根據(jù)批復(fù)，此次整合方案清晰且力度空前：眉山農(nóng)商行吸收合并仁壽、洪雅等4家機(jī)構(gòu)；瀘州農(nóng)商行整合瀘縣、合江等4家；宜賓農(nóng)商行一次性合并江安、長寧竹海等7家，成為本次合并機(jī)構(gòu)數(shù)量最多的市級(jí)行；遂寧、內(nèi)江、綿陽則分別吸收合并3家、3家和6家縣級(jí)農(nóng)商行。

改革后，原縣域法人的獨(dú)立資格取消，管理架構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆锌傂小h區(qū)一級(jí)支行—鄉(xiāng)鎮(zhèn)二級(jí)支行”的垂直模式。前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這種“市級(jí)統(tǒng)一法人”路徑，既強(qiáng)化了統(tǒng)籌能力，又保留了服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的靈活性，為人口與經(jīng)濟(jì)分布類似的中西部省份提供了可復(fù)制的“四川樣本”。

此次改革體現(xiàn)了四川農(nóng)信系統(tǒng)性改革的縱深推進(jìn)。2024年1月29日，以原四川省聯(lián)社為基礎(chǔ)改制、注冊(cè)資本達(dá)220億元的四川農(nóng)商聯(lián)合銀行正式掛牌開業(yè)，承接了對(duì)全省農(nóng)商銀行系統(tǒng)的管理職能。此后，通過定向募股等方式，省級(jí)資本逐步入股各地市級(jí)農(nóng)商行，形成了“省投市”的資本紐帶。在此基礎(chǔ)上，推動(dòng)市級(jí)行吸收合并縣級(jí)行的“市并縣”工作水到渠成。至此，加上2009年已完成改制的成都農(nóng)商行，四川全省21個(gè)市（州）的市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商行改革已全面完成。

儲(chǔ)戶權(quán)益無縫銜接，但深度融合挑戰(zhàn)猶存

對(duì)于最廣大的儲(chǔ)戶與貸款客戶而言，機(jī)構(gòu)合并最直接的關(guān)切在于業(yè)務(wù)是否會(huì)受影響。監(jiān)管批復(fù)與相關(guān)法律已為此提供了明確保障。依據(jù)民法典和商業(yè)銀行法，法人合并后，其全部權(quán)利義務(wù)由存續(xù)方概括承繼。這意味著，原27家縣級(jí)農(nóng)商行的所有存款、貸款合同將繼續(xù)有效，客戶無需辦理任何重簽或換卡手續(xù)。同時(shí)，所有機(jī)構(gòu)均參與存款保險(xiǎn)，同一存款人50萬元以內(nèi)的本息享有全額保障。網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)也將保持連續(xù)，原有物理網(wǎng)點(diǎn)將轉(zhuǎn)為市級(jí)行的分支機(jī)構(gòu)繼續(xù)運(yùn)營。

然而，法律層面的“牌照合并”僅僅是改革的起點(diǎn)，真正的考驗(yàn)在于后續(xù)的運(yùn)營整合與深度融合。前述業(yè)內(nèi)人士提醒，從經(jīng)驗(yàn)來看，合并之后至少面臨四方面挑戰(zhàn)：一是歷史不良資產(chǎn)的統(tǒng)籌處置，部分縣域行可能存在的不良包袱將直接考驗(yàn)市級(jí)行的風(fēng)險(xiǎn)消化能力；二是復(fù)雜的人事與利益平衡，涉及多套管理班子、數(shù)千名員工的崗位整合與薪酬并軌，需要極其穩(wěn)妥的過渡方案；三是在審批權(quán)限上收后，如何確保對(duì)縣域、尤其是“三農(nóng)”與小微企業(yè)的金融服務(wù)不被弱化，守住農(nóng)村金融主陣地；四是亟需補(bǔ)課的數(shù)字化能力，統(tǒng)一科技系統(tǒng)、提升線上服務(wù)體驗(yàn)，以應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

該人士進(jìn)一步指出，部分農(nóng)信機(jī)構(gòu)過去存在的治理軟肋，并不會(huì)因合并而自動(dòng)消失。若不能構(gòu)建起一套能夠穿透鄉(xiāng)土人情、權(quán)力關(guān)系的現(xiàn)代化公司治理與內(nèi)控風(fēng)控體系，簡單的規(guī)模疊加反而可能積聚風(fēng)險(xiǎn)。因此，改革成效的關(guān)鍵，將取決于新機(jī)構(gòu)能否實(shí)現(xiàn)從“物理合并”到“化學(xué)聚變”的跨越，真正構(gòu)建起決策統(tǒng)一、風(fēng)控穿透、業(yè)務(wù)協(xié)同的新機(jī)制。

“減量提質(zhì)”成全國趨勢(shì)，農(nóng)信改革進(jìn)入深水區(qū)

四川的收官之作，恰逢全國農(nóng)信系統(tǒng)改革進(jìn)入攻堅(jiān)克難、集中落地的關(guān)鍵時(shí)期。2026年政府工作報(bào)告明確提出“深入推進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)”，為今年的改革定下基調(diào)。

在“一省一策”原則指導(dǎo)下，各地探索出了不同的路徑。主要形成了兩種主流模式：一是以浙江、江蘇、江西、貴州為代表的省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行模式；二是以遼寧、海南、河南、內(nèi)蒙古、吉林、新疆等地為代表的全省統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行模式。

前述從業(yè)人士總結(jié)認(rèn)為，無論采取何種模式，本輪農(nóng)信改革的核心目標(biāo)是一致的：化解存量風(fēng)險(xiǎn)、夯實(shí)資本基礎(chǔ)、完善公司治理、引導(dǎo)回歸“支農(nóng)支小”本源。

經(jīng)過數(shù)年努力，我國農(nóng)信系統(tǒng)存量風(fēng)險(xiǎn)已明顯壓降。根據(jù)《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2025）》，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)高風(fēng)險(xiǎn)“紅區(qū)”銀行資產(chǎn)占比已不足1%。四川的全面收官，不僅重塑了本省的農(nóng)村金融版圖，也為全國提供了從省級(jí)統(tǒng)籌到市級(jí)落地的完整改革范本。未來，隨著更多省份改革深化，中國農(nóng)信系統(tǒng)將加速告別“小散弱”的傳統(tǒng)格局，邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段。

封面圖片來源：每經(jīng)媒資庫