2026年2月9日，截至收盤，滬指漲1.41%，報收4123.09點；深成指漲2.17%，報收14208.44點；創(chuàng)業(yè)板指漲2.98%，報收3332.77點?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲2.25%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）漲2.24%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲0.04%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲0.90%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)漲0.47%。費城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.42%，恩智浦半導(dǎo)體漲2.05%，美光科技跌2.84%，ARM漲0.74%，應(yīng)用材料漲2.50%，微芯科技跌2.10%。

行業(yè)資訊：

1.據(jù)Counterpoint《2月內(nèi)存價格追蹤報告》顯示，截至2026年第一季度，內(nèi)存價格環(huán)比上漲80%–90%，迎來前所未有的創(chuàng)紀(jì)錄暴漲。本輪上漲的主要推手是通用服務(wù)器DRAM價格大幅攀升。此外，第四季度表現(xiàn)相對平穩(wěn)的NAND閃存，在第一季度也同步上漲80%–90%。疊加部分HBM3e產(chǎn)品價格走高，市場正呈現(xiàn)全品類、全板塊全面加速上漲態(tài)勢。以服務(wù)器級內(nèi)存為例，64GB RDIMM合約價已從第四季度的450美元，飆升至第一季度的900美元以上，且二季度有望突破1000美元關(guān)口。

2.英偉達(dá)CEO黃仁勛在接受外媒采訪時表示，科技行業(yè)在AI（人工智能）基礎(chǔ)設(shè)施方面不斷增長的資本支出是合理、適當(dāng)且可持續(xù)的，因為這些公司的現(xiàn)金流都將開始增長。包括微軟、亞馬遜、Meta、甲骨文公司和Alphabet在內(nèi)的科技巨頭，正計劃在2026年總計投入超過6000億美元的資本支出。黃仁勛強(qiáng)調(diào)，“人類歷史上規(guī)模最大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”正在展開，其背后動力是對算力的“極度旺盛”的需求，AI公司和超大規(guī)模云服務(wù)商正利用這些算力來創(chuàng)造更多收入。

3.谷歌母公司Alphabet Inc.計劃通過發(fā)行美元債券籌200億美元，超過了此前預(yù)期的150億美元規(guī)模。由于投資者對人工智能相關(guān)債券的需求激增，此次發(fā)行吸引了超過1000億美元的認(rèn)購，成為企業(yè)債發(fā)行史上需求最強(qiáng)勁的案例之一。據(jù)知情人士透露，此次發(fā)行中期限最長的部分——2066 年到期的債券——定價已從早前的較美債收益率高出1.2個百分點調(diào)整至高出0.95個百分點。

東海證券指出，2026年，美國四大CSP資本支出合計預(yù)計超過6700億美元，同比大幅增長超60%，AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍處于大規(guī)模投入階段。隨著AI持續(xù)向終端滲透、AIAgent技術(shù)不斷演進(jìn)等趨勢的推動，未來對算力的需求預(yù)計將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

相關(guān)ETF：公開信息顯示， 科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中 半導(dǎo)體設(shè)備（60%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。 半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求，擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356；C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（63%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。