昨日主要股指震蕩分化，上證指數(shù)盤中一度跌破4100點(diǎn)，收跌0.33%，報(bào)4112.6點(diǎn)，深證成指收漲0.41%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.56%，科創(chuàng)綜指跌0.55%。滬深兩市成交額2.91萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日縮量1.04萬(wàn)億，超3100只個(gè)股下跌。分板塊來(lái)看，半導(dǎo)體材料與設(shè)備，光刻機(jī)、先進(jìn)封裝等方向漲幅居前；新能源汽車、化工、消費(fèi)電子等板塊較有支撐；AI應(yīng)用、商業(yè)航天概念回調(diào)明顯。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈午后表現(xiàn)強(qiáng)勁。消息面上，臺(tái)積電公布第四季度財(cái)報(bào)，利潤(rùn)超預(yù)期增長(zhǎng)35%，創(chuàng)下歷史新高；預(yù)計(jì)2026年資本支出520億-560億美元，并預(yù)計(jì)未來(lái)三年資本支出有望持續(xù)增加，顯著高于市場(chǎng)此前預(yù)測(cè)，極大鞏固了對(duì)AI長(zhǎng)期需求的預(yù)期。全球先進(jìn)邏輯、存儲(chǔ)晶圓資本開(kāi)支大周期已經(jīng)開(kāi)啟，海外部分設(shè)備公司的市值與訂單規(guī)模均已突破歷史新高。在AI基建持續(xù)推進(jìn)的預(yù)期下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望進(jìn)一步提升。當(dāng)前國(guó)內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)速度迅猛，疊加自主可控與國(guó)產(chǎn)化率提升趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)杖肱c訂單有望保持高速增長(zhǎng)。感興趣的投資者可適當(dāng)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516），精準(zhǔn)布局半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游設(shè)備與材料。

昨日新能源汽車板塊漲幅居前。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，2025年我國(guó)汽車產(chǎn)銷量均突破3400萬(wàn)輛，再創(chuàng)歷史新高；新能源汽車產(chǎn)銷分別完成1662.6萬(wàn)輛和1649萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)29%和28.2%；新能源汽車國(guó)內(nèi)新車銷量占比突破50%。2026年汽車以舊換新補(bǔ)貼政策如期落地，對(duì)中高端車型的補(bǔ)貼力度延續(xù)，有望進(jìn)一步提振市場(chǎng)消費(fèi)。預(yù)計(jì)隨著需求復(fù)蘇，以及智能化、網(wǎng)聯(lián)化、快充等趨勢(shì)下的產(chǎn)品迭代升級(jí)，國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量有望延續(xù)高景氣趨勢(shì)。感興趣的投資者可適當(dāng)關(guān)注新能源車ETF（159806），捕捉新能源汽車整車與產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅供參考，不作為股票推薦，不構(gòu)成投資建議和承諾。指數(shù)/個(gè)股短期漲跌僅供參考，不代表未來(lái)表現(xiàn)。觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化，不構(gòu)成投資建議。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益水平各不相同，請(qǐng)選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)偏好匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。如涉及基金收益分配原則詳見(jiàn)基金法律文件）