每經(jīng)記者｜宋欽章  李玉雯  涂穎浩  張祎    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

合則強(qiáng)，孤則弱。

去年9月，Visa宣布迎來新任大中華區(qū)總裁，張文翊接替計(jì)劃于2025年年底退休的于雪莉。于雪莉在任時(shí)，曾透露Visa下一步將重點(diǎn)推動(dòng)“磁升芯”項(xiàng)目和Apple Pay項(xiàng)目，以助力中國境內(nèi)規(guī)模提升，并指出這兩大項(xiàng)目有著重要的戰(zhàn)略意義。

“磁升芯”指向Visa與銀聯(lián)合作推出的雙標(biāo)卡，把即將面臨淘汰邊緣的磁條卡迭代為芯片卡。2025年以來，“磁升芯”項(xiàng)目已在多家銀行落地。而如果升芯之后的雙標(biāo)卡支持綁定Apple Pay，沉寂的雙標(biāo)卡或?qū)⒃俣葻òl(fā)活力。

昔日的雙標(biāo)卡在中國支付市場(chǎng)的份額不容小覷，憑借“境內(nèi)外一卡通用”的優(yōu)勢(shì)風(fēng)靡一時(shí)。

時(shí)至今日，中國游客在境外可選擇的支付方式正日益豐富，“老邁”的雙標(biāo)卡地位不斷下降。對(duì)于Visa而言，一是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美國運(yùn)通和萬事達(dá)在取得國內(nèi)銀行卡清算牌照之后，紛紛與銀聯(lián)“分家”，淘汰雙標(biāo)卡并推出獨(dú)立的單標(biāo)卡產(chǎn)品；二是中國銀聯(lián)積極推進(jìn)國際擴(kuò)張計(jì)劃，海外網(wǎng)絡(luò)覆蓋面與國際頭部卡組織的差距漸漸縮?。蝗侵Ц秾毢臀⑿胖Ц兑苍诟S中國游客的腳步，逐步向海外滲透。

雙標(biāo)卡地位的變化，也折射出支付戰(zhàn)場(chǎng)的波譎云詭。一方面，隨著中國銀行卡清算市場(chǎng)的日益開放，各大老牌國際卡組織開始面臨與“巨無霸”中國銀聯(lián)的同臺(tái)交鋒；另一方面，國內(nèi)支付市場(chǎng)“C位”已被支付寶等數(shù)字錢包占據(jù)，走向幕后的卡產(chǎn)品已難以復(fù)刻昨日風(fēng)光。

暗流涌動(dòng)之下，卡組織的擴(kuò)張野心與競(jìng)爭(zhēng)焦慮并存。雙標(biāo)卡“磁升芯”這一步棋，短期來看，確實(shí)為存量雙標(biāo)卡注入了一劑強(qiáng)心針；但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，這種卡組織間的“合縱連橫”或許只是權(quán)宜之計(jì)，能否真正扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)局面，仍需打上一個(gè)問號(hào)。

雙標(biāo)卡借“磁升芯”重生

去年以來，銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)卡“磁升芯”在多家銀行啟動(dòng)。例如，建設(shè)銀行宣布自2025年12月25日起，對(duì)部分銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)磁條卡升級(jí)為芯片卡；中國銀行也在去年“雙11”當(dāng)天推出銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)信用卡升芯有禮活動(dòng)。

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圖片來源：建設(shè)銀行官網(wǎng)截圖

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圖片來源：官方微信截圖

所謂雙標(biāo)卡，是一種同時(shí)印有兩家卡組織標(biāo)識(shí)的銀行卡類型，最常見的是銀聯(lián)+Visa或銀聯(lián)+MasterCard，也有銀聯(lián)+運(yùn)通、銀聯(lián)+JCB等組合。雙標(biāo)卡在境內(nèi)通常走銀聯(lián)通道以人民幣結(jié)算；在境外若商戶不支持銀聯(lián)，則可選擇Visa、MasterCard等外卡通道結(jié)算。

曾經(jīng)，雙標(biāo)卡憑借其“境內(nèi)外一卡通用”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在中國風(fēng)靡一時(shí)，可謂承載了一代外貿(mào)人、留學(xué)人的特殊記憶。不過，雙標(biāo)卡自誕生之初就被視為中國銀行卡清算市場(chǎng)未開放時(shí)期的過渡產(chǎn)物。2002年前后，彼時(shí)國內(nèi)持卡人若只用銀聯(lián)卡，因銀聯(lián)未建立海外網(wǎng)絡(luò)無法在境外使用；若只用境外卡組織的卡片，又無法適配國內(nèi)人民幣清算場(chǎng)景。雙標(biāo)卡的出現(xiàn)，剛好解決了這一矛盾。但在國內(nèi)銀行卡清算市場(chǎng)走向開放的趨勢(shì)下，2016年底前后，央行叫停了雙標(biāo)卡的新增發(fā)行。

近幾年，存量雙標(biāo)卡漸漸歸于沉寂，主要原因是“僅磁條”的安全性較脆弱，易被復(fù)制盜刷，許多POS終端已停止支持磁條卡。有用戶吐槽：“刷POS機(jī)的時(shí)候，拍卡支付和插卡支付都沒用，只能用傳統(tǒng)的側(cè)面刷卡方式。但現(xiàn)在有些POS機(jī)已經(jīng)取消了側(cè)刷功能?！?/p>

就在大家以為雙標(biāo)卡即將畫上句號(hào)的時(shí)候，變化出現(xiàn)在了2025年。去年4月以來，多家銀行陸續(xù)宣布啟動(dòng)銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)卡的“磁升芯”活動(dòng)，將用戶持有的雙標(biāo)磁條卡升級(jí)為雙標(biāo)芯片卡，后者采用符合國際標(biāo)準(zhǔn)的“EMV+PBOC雙應(yīng)用芯片”，可以實(shí)現(xiàn)“一張卡片境內(nèi)境外都能用”，同時(shí)規(guī)避了磁條卡的安全性弊端。

圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

多名已完成雙標(biāo)卡“磁升芯”的持卡人告訴記者，卡片更新之后，有效期也得到了延長(zhǎng)。這意味著，“磁升芯”讓雙標(biāo)卡得到了實(shí)實(shí)在在的“續(xù)命”。

值得一提的是，本輪銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)卡“磁升芯”有一個(gè)不可忽視的地方，即僅面向存量的雙標(biāo)磁條卡。也就是說，此前央行叫停雙標(biāo)卡新增發(fā)行的要求仍然未被打破。

據(jù)悉，很長(zhǎng)一段時(shí)間以來，內(nèi)地發(fā)行的Visa和萬事達(dá)等非銀聯(lián)單標(biāo)卡無法綁定Apple Pay。即使是雙標(biāo)卡，在綁定Apple Pay之后也僅支持走銀聯(lián)通道。而于雪莉在2025年8月透露，Visa將重點(diǎn)推動(dòng)Apple Pay項(xiàng)目，有望改變這一局面。

記者獲悉，銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)卡在“磁升芯”之后，仍然遵循此前的業(yè)務(wù)邏輯，境內(nèi)走銀聯(lián)通道，境外則由持卡人自主選擇走銀聯(lián)通道或Visa通道。

已完成“磁升芯”的雙標(biāo)卡持卡人小宇（化名）告訴記者，對(duì)于經(jīng)常攜帶這張卡片出國消費(fèi)的他而言，雙標(biāo)卡依然具備競(jìng)爭(zhēng)力。首先，它為出境人士減少了攜帶卡片的數(shù)量；其次，多家銀行的雙標(biāo)卡在升級(jí)后，用戶能享受更多優(yōu)惠，例如立減金、飛機(jī)延誤險(xiǎn)等。

背后驅(qū)動(dòng)：“一卡走天下”不再是雙標(biāo)卡的專屬

不少網(wǎng)友在社交平臺(tái)上反饋，未經(jīng)過“升芯”的雙標(biāo)卡不好用。

在雙標(biāo)卡退潮之時(shí)，運(yùn)通和萬事達(dá)率先破局，通過拿到國內(nèi)的銀行卡清算牌照，推出了替代產(chǎn)品——可以境內(nèi)外通用的單標(biāo)芯片卡。

以萬事達(dá)為例，2024年，全新中國萬事達(dá)卡在中國境內(nèi)開始發(fā)行，這也是萬事達(dá)通過合資公司萬事網(wǎng)聯(lián)取得國內(nèi)銀行卡清算牌照之后推出的獨(dú)立產(chǎn)品。作為一種單標(biāo)卡，其通過“一芯雙應(yīng)用”技術(shù)，境內(nèi)走萬事網(wǎng)聯(lián)通道，境外走萬事達(dá)通道，從而實(shí)現(xiàn)境內(nèi)境外通用。同時(shí)，境內(nèi)的存量萬事達(dá)卡——包括僅限中國境外使用的萬事達(dá)單標(biāo)卡以及可在中國境內(nèi)使用的萬事達(dá)雙標(biāo)卡也陸續(xù)啟動(dòng)遷移。也就是說，在萬事達(dá)這邊，過去用戶依靠銀聯(lián)-萬事達(dá)雙標(biāo)卡“一卡走天下”，而現(xiàn)在這一角色已被全新中國萬事達(dá)卡取代。

“一年多以來，已有近百款境內(nèi)境外、線上線下通用的全新‘中國萬事達(dá)’銀行卡產(chǎn)品和配套特色權(quán)益通過20余家銀行面向消費(fèi)者發(fā)行。”萬事達(dá)方面在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示。

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圖片來源：萬事達(dá)官網(wǎng)截圖

運(yùn)通方面，2020年通過合資公司形式取得中國境內(nèi)銀行卡清算牌照之后，過去的銀聯(lián)-運(yùn)通雙標(biāo)卡已退出市場(chǎng)，存量到期后遷移至境內(nèi)外通用的運(yùn)通單標(biāo)卡。

與此同時(shí)，銀聯(lián)在海外市場(chǎng)的發(fā)展腳步也未停歇。銀聯(lián)國際披露，銀聯(lián)卡受理網(wǎng)絡(luò)已延伸至183個(gè)國家和地區(qū)，移動(dòng)支付覆蓋100個(gè)國家和地區(qū)，境外發(fā)卡數(shù)量已達(dá)2.6億張，會(huì)員數(shù)突破2600家。

“目前Visa仍然沒有取得國內(nèi)的銀行卡清算牌照，所以在跟銀聯(lián)合作之后，對(duì)于雙方拓客都是有益處的。對(duì)于Visa而言，這也是其對(duì)應(yīng)其他國際卡組織競(jìng)爭(zhēng)，鞏固自身市場(chǎng)地位的一種方式?！辈┩ㄗ稍兪紫治鰩熗跖畈┰诮邮苡浾卟稍L時(shí)表示。

在他看來，銀行卡“磁升芯”無疑是大勢(shì)所趨。從雙標(biāo)卡持卡人的視角而言，升級(jí)為芯片卡后，不僅安全性得到提升，受理范圍也得以擴(kuò)大，支付變得更為便捷；從行業(yè)層面來看，鑒于國內(nèi)曾經(jīng)存在龐大的雙標(biāo)卡用戶群體，這也契合了卡組織留存客戶的需求。

卡組織的“陽謀”：搶占市場(chǎng)份額促成合作

隨著國內(nèi)銀行卡清算市場(chǎng)的逐漸開放，幾大卡組織之間的關(guān)系似乎發(fā)生了微妙變化。

卡組織是銀行卡產(chǎn)業(yè)的核心樞紐機(jī)構(gòu)，核心作用是建立支付清算規(guī)則、搭建跨銀行交易網(wǎng)絡(luò)，保障銀行卡跨行、跨區(qū)域、跨場(chǎng)景的支付交易順暢完成。目前國內(nèi)最大的卡組織無疑是本土的中國銀聯(lián)。運(yùn)通和萬事達(dá)兩家國際卡組織在取得國內(nèi)牌照之后，也可參與國內(nèi)銀行卡清算。作為最大的國際卡組織之一，Visa目前仍在努力申請(qǐng)國內(nèi)銀行卡清算牌照的路上，其在2024年年報(bào)中披露，公司此前已向中國人民銀行提交申請(qǐng)，但審批的時(shí)間節(jié)點(diǎn)及程序步驟仍存在不確定性。

歷史上，Visa、萬事達(dá)、運(yùn)通均與銀聯(lián)合作發(fā)行過雙標(biāo)卡。在存量雙標(biāo)磁條卡到期之后，萬事達(dá)和運(yùn)通最終與銀聯(lián)完全“分家”，而Visa和銀聯(lián)則通過“磁升芯”再續(xù)前緣。

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圖片來源：中國銀聯(lián)官網(wǎng)截圖

有信用卡中心人士對(duì)記者表示，他對(duì)Visa和銀聯(lián)繼續(xù)合作并不感到驚訝?！艾F(xiàn)階段，Visa要想做中國的生意，仍需要跟銀聯(lián)合作。同時(shí)，銀聯(lián)想要擴(kuò)大國際覆蓋面，也是一樣的。大家合作才能共贏?！?/p>

一名信用卡專家告訴記者，未來國內(nèi)居民僅需持有一張銀聯(lián)卡、運(yùn)通卡或萬事達(dá)卡，便能在國內(nèi)外順暢消費(fèi)。而如果Visa-銀聯(lián)雙標(biāo)卡不升級(jí)的話，隨著存量雙標(biāo)卡陸續(xù)到期，國內(nèi)支付場(chǎng)景將很難再看到Visa的身影，這將可能導(dǎo)致Visa在中國市場(chǎng)走向邊緣。

他強(qiáng)調(diào)，雙標(biāo)卡如今還承載著品牌標(biāo)識(shí)展示的作用。對(duì)于Visa而言，盡管無法參與國內(nèi)銀行卡清算，但雙標(biāo)卡的存在可以讓其品牌在中國境內(nèi)更多地“被看見”。同時(shí)，境內(nèi)居民攜雙標(biāo)卡在境外刷卡，也能增加銀聯(lián)標(biāo)識(shí)在全球的“出鏡率”。

那么，銀聯(lián)方面又是如何看待“磁升芯”呢？銀聯(lián)方面并未直接回應(yīng)記者這一問題。不過，有接近銀聯(lián)的人士對(duì)記者表示，銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)卡是銀聯(lián)和Visa的共有產(chǎn)品。從銀聯(lián)自身發(fā)展看，雙標(biāo)卡是銀聯(lián)服務(wù)持卡人的重要產(chǎn)品，也是銀聯(lián)全球化發(fā)展的重要抓手之一?！按派尽辈粌H為持卡人提供更加優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品體驗(yàn)，也為銀聯(lián)品牌的全球化傳播聚勢(shì)蓄能。

上述信用卡專家坦言，對(duì)于銀聯(lián)而言，“磁升芯”并不會(huì)對(duì)其自身在國內(nèi)的市場(chǎng)地位構(gòu)成威脅，因?yàn)殡p標(biāo)卡在國內(nèi)仍然走的是銀聯(lián)清算通道，反而能幫助其留住這部分客戶。

一名接近Visa的相關(guān)人士向記者透露，盡管外界對(duì)雙標(biāo)卡“磁升芯”背后卡組織的利益動(dòng)機(jī)存在諸多揣測(cè)，但實(shí)際上，此次行動(dòng)更多是出于響應(yīng)中國人民銀行的號(hào)召，旨在提升持卡人在境外的支付體驗(yàn)和安全性。

上述接近銀聯(lián)方面的人士亦對(duì)記者說，銀聯(lián)與Visa是在監(jiān)管的指導(dǎo)下，針對(duì)存量銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)磁條卡聯(lián)合開展“磁升芯”合作，其目的主要是優(yōu)化存量持卡人的境內(nèi)外支付體驗(yàn)，進(jìn)一步保障用戶用卡安全，助力商業(yè)銀行提升客戶服務(wù)質(zhì)量。

支付江湖生變，卡組織何去何從？

盡管卡組織之間的“大戲”備受關(guān)注，但不可否認(rèn)的是，在中國市場(chǎng)，信用卡已遠(yuǎn)非二十年前那般“吃香”。

“中國市場(chǎng)已經(jīng)不缺信用卡，如今國際卡組織通過拿牌照的方式全面進(jìn)入中國市場(chǎng)，就不得不考慮清楚一個(gè)問題——這到底是不是一項(xiàng)好賺錢的生意？”上述信用卡專家分析稱，首先，前期的清算網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需要較高的成本投入；其次，與美國、歐洲等國家和地區(qū)相比，中國的信用卡手續(xù)費(fèi)只有0.6%，卡組織的利潤空間相對(duì)更小。

從運(yùn)通進(jìn)入中國后的財(cái)務(wù)表現(xiàn)可見一斑。運(yùn)通于2020年正式進(jìn)入中國市場(chǎng)，其在中國的財(cái)務(wù)表現(xiàn)目前主要通過其控股的連通公司體現(xiàn)，至今整體仍處于投入階段。根據(jù)財(cái)報(bào)披露，連通公司2023年、2024年的年內(nèi)綜合虧損總額分別是13.27億元、10.92億元。

與此同時(shí)，卡組織不得不正視的另一個(gè)現(xiàn)實(shí)是，中國支付市場(chǎng)的“C位”已被支付寶、微信支付、云閃付等數(shù)字錢包占據(jù)，掃碼支付成為主流，銀行卡逐漸退居幕后，卡組織在中國消費(fèi)者心中的存在感也隨之減弱。

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圖片來源：中國銀聯(lián)官網(wǎng)截圖

另外，近期銀聯(lián)跨境二維碼互聯(lián)互通已取得成果，在一些流行錢包支付的國家，中國本土的錢包App已經(jīng)能夠直接掃描當(dāng)?shù)氐氖湛疃S碼進(jìn)行支付。展望未來，這種二維碼支付的互聯(lián)互通有望進(jìn)一步擴(kuò)大覆蓋范圍，從而使得隨身攜帶銀行卡出境的需求進(jìn)一步降低。

不過，卡支付仍然在國內(nèi)的較多場(chǎng)合具備不可替代性。除了境外刷卡消費(fèi)的需求，上述接近Visa的相關(guān)人士直言：“對(duì)于一些外國人而言，你讓他初到一個(gè)國家就下載一個(gè)陌生的本地錢包App，他在心里往往是難以接受的，而銀行卡的區(qū)域性差異則更小，通用性更強(qiáng)。另外，對(duì)于一些不太會(huì)使用智能手機(jī)的老年人，現(xiàn)金或刷卡仍然更適合他們。”