每經(jīng)編輯｜畢陸名    

據(jù)媒體報道，當(dāng)?shù)貢r間12月20日，阿克曼在社交平臺上發(fā)帖稱，SPARC將向特斯拉股東分配特殊目的收購權(quán)（SPARs），使他們能夠直接投資SpaceX公司或?qū)?quán)利變現(xiàn)。

根據(jù)阿克曼的提議，每股特斯拉股票將發(fā)行約0.5份SPAR，總計發(fā)行17.23億份SPAR（包括已流通的6110萬份）。每個SPAR可兌換兩股SpaceX公司股票，意味著總計34.46億股。該結(jié)構(gòu)取消了承銷費用、創(chuàng)始人股票和股東認(rèn)股權(quán)證，同時保持100%普通股資本結(jié)構(gòu)。

圖片來源：視覺中國

這一提議呼應(yīng)了SpaceX公司CEO埃隆·馬斯克此前的表態(tài)——他曾在特斯拉11月股東大會上表示，希望特斯拉支持者能夠獲得投資SpaceX公司的機會。

阿克曼在社交媒體上向馬斯克推介時寫道：“這將使忠實的特斯拉股東有機會投資SpaceX公司（或用他們的SPAR股份換取現(xiàn)金），同時完全實現(xiàn)IPO過程的民主化?！?/p>

阿克曼還拋出了另一個誘餌：行使SPAR期權(quán)的持有者將獲得Pershing Square SPARC Holdings II SPAR，這些SPAR未來有可能用于讓馬斯克的人工智能公司xAI上市。

該方案維持100%普通股的資本結(jié)構(gòu)，避免了傳統(tǒng)IPO中常見的復(fù)雜股權(quán)安排。阿克曼表示，他計劃在45天內(nèi)完成盡職調(diào)查并最終敲定協(xié)議，目標(biāo)是在2月中旬宣布該交易。

該方案在融資規(guī)模方面提供了極大的靈活性。如果SPAR期權(quán)行權(quán)價格定為11.03美元/股，SpaceX公司將籌集約420億美元資金，其中約380億美元來自SPAR期權(quán)行權(quán)，另外40億美元來自潘興廣場基金。

如果行權(quán)價格提高到42美元，SpaceX公司募資額將飆升至約1487億美元。這一融資規(guī)模符合SpaceX公司的市場預(yù)期。

據(jù)報道，SpaceX公司正準(zhǔn)備進(jìn)行潛在的IPO，公司估值可能高達(dá)1.5萬億美元，這可能使其成為全球史上規(guī)模最大的IPO。

知情人士表示，盡管馬斯克長期傾向于讓SpaceX公司保持私有狀態(tài)，但隨著公司估值不斷攀升，以及星鏈（Starlink）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的成功，其戰(zhàn)略思路已發(fā)生轉(zhuǎn)變。

阿克曼總結(jié)道：“世界上最具創(chuàng)新性和效率的火箭公司，理應(yīng)以最具創(chuàng)新性、最高效、對特斯拉股東最公平的方式上市。向火星進(jìn)發(fā)，探索更遠(yuǎn)的地方！”

據(jù)路透社援引消息人士的話報道，摩根士丹利有望成為SpaceX公司IPO的主承銷商，該行與SpaceX公司CEO馬斯克關(guān)系密切，從而占據(jù)一定優(yōu)勢。

知情人士表示，IPO的遴選流程仍在進(jìn)行中，包括摩根士丹利、高盛和摩根大通等在內(nèi)的少數(shù)幾家投行正爭奪相關(guān)承銷角色。

不過，消息人士稱，盡管摩根士丹利呼聲最高，但尚不能確定其將最終獲得主承銷商地位。

據(jù)新華社10月31日消息，美國太空探索技術(shù)公司（SpaceX）30日表示，已向美國國家航空航天局（NASA）提交了一份“精簡版”登月計劃。多家媒體認(rèn)為，NASA近來對SpaceX載人登月著陸器的研發(fā)進(jìn)度不滿，SpaceX在壓力下推出這一耗時更少的計劃。

SpaceX官網(wǎng)10月30日發(fā)表文章說，為回應(yīng)NASA“近來提出的要求”，公司與NASA“共享并正式評估一份精簡版任務(wù)架構(gòu)及行動理念”。文章說，SpaceX已取得49項“里程碑式”成果，包括應(yīng)對微流星體和太空殘骸的防護能力測試以及對“月球環(huán)境控制、生命支持和熱控制”系統(tǒng)的演示等。明年，SpaceX將對公司新一代重型運載火箭“星艦”進(jìn)行一次長時間飛行測試，并在太空中展開為“星艦”加油的復(fù)雜測試。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“星艦”此前多次試飛失敗使其可靠性大打折扣。此外，在太空中為“星艦”加油的設(shè)計操作極具風(fēng)險，此前從未有過相關(guān)經(jīng)驗。

NASA代理局長肖恩·達(dá)菲10月20日批評SpaceX研發(fā)載人登月著陸器進(jìn)度滯后。他在社交媒體上說，NASA決定允許SpaceX的競爭對手美國藍(lán)色起源公司等參與月球著陸器的競標(biāo)。

SpaceX于2021年獲得NASA約29億美元的合同，負(fù)責(zé)開發(fā)和制造月球著陸器。

NASA發(fā)言人10月30日告訴美國消費者新聞與商業(yè)頻道說，已收到SpaceX和藍(lán)色起源公司提交的月球著陸器加速研發(fā)計劃，正對其進(jìn)行評估。

美國于2019年宣布“阿耳忒彌斯”登月計劃，并于2022年11月執(zhí)行了“阿耳忒彌斯1號”無人繞月飛行測試任務(wù)。然而，因多項技術(shù)研發(fā)嚴(yán)重落后于規(guī)劃等原因，“阿耳忒彌斯2號”載人繞月飛行任務(wù)和“阿耳忒彌斯3號”載人登月任務(wù)一再被延遲。

每日經(jīng)濟新聞綜合新華社、證券時報

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