今年三季度以來，儲能市場的爆發(fā)帶動鋰電材料需求快速攀升，六氟磷酸鋰、磷酸鐵鋰、碳酸鋰等鋰電材料價格更是大幅上漲，鋰電材料板塊一躍成為近期A股市場的“頭號明星”。

四川某碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)相關(guān)人士告訴記者，最近市場需求的確旺盛，產(chǎn)能全開都無法滿足客戶需求，有長協(xié)客戶為了拿貨甚至住在公司旁邊的酒店，并直言“生產(chǎn)一噸拉走一噸”。

“從技術(shù)路線看，磷酸鐵鋰電池在新型儲能中的裝機(jī)占比超過97%，占絕對主導(dǎo)地位?！庇惺煜δ墚a(chǎn)業(yè)人士認(rèn)為，儲能正成為鋰電需求新的增長極，而這場儲能“盛宴”或許才剛剛開始。

圖片來源：每經(jīng)原創(chuàng)

儲能爆發(fā)帶動鋰電材料“量價齊升”

11月17日，碳酸鋰期貨主力合約及現(xiàn)貨價格雙雙突破9萬元／噸大關(guān)，近一個月內(nèi)上漲逾2萬元。

讓鋰電材料行業(yè)再次回暖的催化劑，正是儲能需求的爆發(fā)。據(jù)高工產(chǎn)研儲能研究所調(diào)研統(tǒng)計，2025年前三季度，我國儲能鋰電池出貨量合計為430GWh，不僅超過2024年全年總量，而且還多30%。其中，第三季度出貨量為165GWh，同比增長65%。

儲能需求有多強(qiáng)？據(jù)記者多方了解，目前頭部電池企業(yè)基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，部分企業(yè)的訂單已排到明年初，產(chǎn)業(yè)鏈上下游均處于滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)狀態(tài)。得益于儲能的爆發(fā)式增長，與之直接相關(guān)的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈充分受益，從六氟磷酸鋰到磷酸鐵鋰再到碳酸鋰，以及電解液添加劑VC（碳酸亞乙烯酯），供需格局都得到大幅改善。

以正極材料所需的電池級碳酸鋰為例，此前供需錯配導(dǎo)致價格一度降至6萬元／噸，跌破盈虧平衡線。眼下，隨著儲能需求激增，庫存正在快速消化。據(jù)記者了解，自8月以來，碳酸鋰市場持續(xù)去庫存。

數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，國內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)業(yè)鏈總庫存降至130366噸，較9月減少2292噸，庫存天數(shù)回落至32天，為近三年最低。其中，下游環(huán)節(jié)庫存環(huán)比減少2460噸，終端補(bǔ)庫需求強(qiáng)勁。

更需注意的是，由于此前鋰價疲軟導(dǎo)致部分鋰礦項目進(jìn)度放緩，儲能需求若能延續(xù)，碳酸鋰供需關(guān)系或快速切回緊平衡狀態(tài)。

“2025年全球碳酸鋰需求將達(dá)155萬噸，供給達(dá)170萬噸。2026年全球碳酸鋰需求將增長30%，供需逐漸平衡?！壁M鋒鋰業(yè)董事長李良彬預(yù)測，如果明年需求增速超過30%，甚至達(dá)到40%，短期內(nèi)供應(yīng)無法平衡，價格可能會突破15萬元／噸甚至20萬元／噸。

儲能需求“紅利”有望延續(xù)

鋰電相關(guān)多種原材料價格短期大漲，下游廠商能否接受？從記者了解的情況看，目前大多數(shù)產(chǎn)業(yè)鏈公司對儲能需求增長持樂觀預(yù)期，對材料價格上漲并不敏感。

“為了掌握和了解客戶對產(chǎn)品漲價的容忍度，我們最近引導(dǎo)客戶進(jìn)行競價銷售，目前來看客戶并無過多意見?！苯K某電解液生產(chǎn)企業(yè)高管表示，短期看需求，產(chǎn)品漲價也是隨行就市。

對于材料產(chǎn)業(yè)而言，“短期看需求，長期看供給”也是客觀邏輯。

就短期而言，這一輪儲能帶來的需求能否持續(xù)下去成為關(guān)鍵因素。對此，高工產(chǎn)研預(yù)計2025年四季度行業(yè)仍保持供不應(yīng)求、滿產(chǎn)滿銷的態(tài)勢，全年儲能鋰電池預(yù)計總出貨量達(dá)到580GWh，增速超75%。大地期貨研究員張聽雨在接受上海證券報記者采訪時預(yù)計，2026年碳酸鋰將呈現(xiàn)供需雙強(qiáng)的格局——全球供應(yīng)207.8萬噸、需求197.7萬噸，過剩幅度將較今年改善明顯。

進(jìn)一步來看，國內(nèi)市場方面，當(dāng)前各地陸續(xù)出臺容量電價政策，獨立儲能經(jīng)濟(jì)性逐漸顯現(xiàn)，國內(nèi)儲能市場迎來高景氣度。海外市場方面，部分海外電網(wǎng)的服役周期很長，從電網(wǎng)安全穩(wěn)定性角度看也有配儲需求；用戶側(cè)市場在政策帶動下，比如歐洲動態(tài)電價的出臺，也在推動需求增長。

CESA儲能應(yīng)用分會預(yù)計，到2030年底，全球累計儲能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)730GW/1950GWh左右，全球儲能市場在未來幾年將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長態(tài)勢。

萬億級儲能市場帶來“增量空間”

從“政策驅(qū)動”到“創(chuàng)新驅(qū)動”，從“規(guī)模擴(kuò)張”到“質(zhì)效優(yōu)先”，從“要我投”到“我要投”，中國儲能產(chǎn)業(yè)正邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段。

哈爾濱工業(yè)大學(xué)教授王振波在近期舉行的2025世界動力電池大會上作出預(yù)測：2030年新型儲能累計規(guī)模將達(dá)到291.2GW，2025年至2030年的復(fù)合年均增長率將達(dá)24.5%?！皟δ苁袌鰧⑹窍乱粋€萬億級市場。”王振波說。

隨著我國能源結(jié)構(gòu)的綠色化轉(zhuǎn)型，電網(wǎng)對新型儲能的要求還會更高。同時，隨著各國政府對能源安全的重視，以及可再生能源并網(wǎng)的高比例需求，儲能正從“配角”變?yōu)椤爸鹘恰?，成為全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵引擎。

“這個市場非常大，會呈現(xiàn)幾何式增長。”協(xié)鑫集團(tuán)創(chuàng)始人朱共山在接受上海證券報記者采訪時表示，未來儲能市場將占據(jù)動力電池50%的份額。在其看來，動力電池和儲能電池是既平行發(fā)展又交叉協(xié)同的兩條黃金賽道，將在構(gòu)建新型電力系統(tǒng)中匯流。

儲能需求的潛力從近期產(chǎn)業(yè)公司“搶單潮”中也能窺得一二。以頭部儲能廠商海博思創(chuàng)為例，公司近期與寧德時代簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，明確2026年1月1日至2028年12月31日，海博思創(chuàng)應(yīng)確保其（向?qū)幍聲r代的）采購量累計不低于200GWh。在儲能電芯市場出現(xiàn)“一芯難求”的局面下，此舉被市場人士解讀為頭部儲能廠商提前“搶”電池。

面對全球市場機(jī)遇，中國儲能企業(yè)將憑借產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢在國際競爭中占據(jù)主動。統(tǒng)計顯示，今年上半年中國儲能企業(yè)收到的海外訂單同比上漲246%。大量儲能設(shè)備的生產(chǎn)，讓鋰電材料的消費場景不再局限于新能源汽車，需求端的進(jìn)一步擴(kuò)容勢必將給鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新的增量空間。

（記者 李少鵬 霍星羽）

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