每經(jīng)編輯｜許紹航 肖芮冬    

近日，浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)）被浙江證監(jiān)局出具警示函。據(jù)了解，該公司存在不公平對(duì)待公司管理的不同基金財(cái)產(chǎn)、私募基金宣傳推介材料有誤導(dǎo)性陳述、同日反向交易無決策依據(jù)留存記錄等多項(xiàng)違規(guī)行為。

此外，公司法定代表人及總經(jīng)理張門發(fā)，時(shí)任實(shí)際經(jīng)營管理人員、基金經(jīng)理葛仲夫也被采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。值得一提的是，張門發(fā)曾在2015年5月至2017年7月?lián)呜?cái)經(jīng)評(píng)論員。

記者注意到，浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)旗下多只產(chǎn)品在今年三季度扎堆北交所大牛股，涉及個(gè)股包括佳合科技、恒合股份、宏裕包材、美之高、錦好醫(yī)療等。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)管理規(guī)模為20億~50億元，公司實(shí)控人為張門發(fā)，持有公司股份51%。從履歷來看，張門發(fā)2010年10月至2015年4月在中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院擔(dān)任培訓(xùn)講師，2015年5月至2017年7月?lián)呜?cái)經(jīng)評(píng)論員，2017年8月至今在浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)擔(dān)任總經(jīng)理等職。

根據(jù)監(jiān)管披露信息，經(jīng)查，浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)不公平對(duì)待公司管理的不同基金財(cái)產(chǎn)、私募基金宣傳推介材料有誤導(dǎo)性陳述、同日反向交易無決策依據(jù)留存記錄，以及未嚴(yán)格執(zhí)行公司內(nèi)部投資交易制度，存在盤中拉抬打壓股價(jià)行為。

圖：證監(jiān)會(huì)警示函

上述行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定對(duì)公司采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。此外，張門發(fā)作為公司法定代表人及總經(jīng)理，未勤勉謹(jǐn)慎履行相關(guān)職責(zé)與義務(wù)，對(duì)公司上述問題負(fù)有主要責(zé)任，張門發(fā)被采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。而葛仲夫作為時(shí)任實(shí)際經(jīng)營管理人員、基金經(jīng)理，未勤勉謹(jǐn)慎履行相關(guān)職責(zé)與義務(wù)，對(duì)公司上述問題負(fù)有主要責(zé)任，也被采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。

值得注意的是，今年4月，北交所發(fā)布的程序化交易管理實(shí)施細(xì)則明確指出包括頻繁拉抬打壓在內(nèi)的可能影響系統(tǒng)安全或者正常交易秩序的多類股票異常交易行為。滬深交易所2023年2月發(fā)布了主板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則，上交所還同時(shí)發(fā)布了科創(chuàng)板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則，均規(guī)定了異常交易行為的類型和標(biāo)準(zhǔn)，具體包括虛假申報(bào)、拉抬打壓股價(jià)、嚴(yán)重異常波動(dòng)股票申報(bào)速率異常等。

黑崎資本首席戰(zhàn)略官陳興文告訴記者，盤中拉抬打壓股價(jià)行為本質(zhì)上是一種市場(chǎng)操縱，這種行為不僅破壞了市場(chǎng)公平、公正、公開的原則，還對(duì)資本市場(chǎng)生態(tài)造成了嚴(yán)重沖擊。該行為扭曲了市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，使股價(jià)偏離其真實(shí)價(jià)值，干擾了資源的合理配置，影響了資本市場(chǎng)的整體效率。同時(shí)，這種行為誤導(dǎo)投資者決策，使投資者對(duì)股票價(jià)值產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷，導(dǎo)致高位買入或低價(jià)賣出，造成不必要的損失。此外，它破壞了市場(chǎng)的穩(wěn)定性，削弱了投資者對(duì)市場(chǎng)的信心。

陳興文分析道，拉抬打壓股價(jià)行為通過資金優(yōu)勢(shì)制造虛假盤面信號(hào)，扭曲個(gè)股估值體系，導(dǎo)致資金流非理性聚集或出逃。中小投資者由于信息不對(duì)稱，往往成為被收割的對(duì)象。在行業(yè)視角下，短期股價(jià)異常波動(dòng)會(huì)誤導(dǎo)上市公司融資決策，長期則破壞了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的良性互動(dòng)。優(yōu)化措施需要從內(nèi)外兩方面發(fā)力，國內(nèi)監(jiān)管應(yīng)強(qiáng)化科技賦能監(jiān)控，運(yùn)用大數(shù)據(jù)追蹤資金異動(dòng)軌跡，加大行政處罰與刑事追責(zé)力度，完善“事前預(yù)防、事中監(jiān)管、事后追責(zé)”全鏈條機(jī)制。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)旗下私募產(chǎn)品在今年三季度密集現(xiàn)身北交所個(gè)股的前十大流通股東名單，涉及個(gè)股包括佳合科技、恒合股份、宏裕包材、美之高、錦好醫(yī)療等。

具體來看，宏裕包材三季報(bào)披露信息顯示，浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)旗下合計(jì)有5只私募產(chǎn)品出現(xiàn)在三季報(bào)中。其中，浩坤智能精選一號(hào)新進(jìn)持有72.75萬股，浩坤精選七號(hào)新進(jìn)持有55萬股，浩坤星空飛馬一期新進(jìn)持有47萬股，浩坤龍行一號(hào)新進(jìn)持有44萬股，浩坤精選五號(hào)新進(jìn)持有35萬股。從宏裕包材的股價(jià)看，該股在今年9月初大幅上漲，曾連續(xù)出現(xiàn)4個(gè)30%的漲幅。

與此同時(shí)，浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)旗下浩坤龍行一號(hào)三季度新進(jìn)持有錦好醫(yī)療154萬股，浩坤精選一號(hào)三季度新進(jìn)持有錦好醫(yī)療138萬股。該股今年以來的股價(jià)漲幅超過203%。

此外，浩坤精選七號(hào)在今年三季度新進(jìn)持有佳合科技59萬股，新進(jìn)持有恒合股份146萬股；浩坤精選三號(hào)新進(jìn)持有恒合股份55萬股。

記者|楊健

編輯|許紹航?肖芮冬?杜恒峰

校對(duì)|金冥羽?

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