每經(jīng)記者｜張寶蓮 朱成祥 黃鑫磊    每經(jīng)編輯｜張益銘    

今年前三季度，全球鋰電儲能裝機量同比增長68%，儲能行業(yè)的增速再度震驚行業(yè)。

據(jù)《中國信息化周報》報道，2025年上半年，中國儲能企業(yè)新增海外訂單163GWh，同比增長246%。歐洲、中東和澳大利亞正成為中國儲能出海的主要市場。國內(nèi)方面，取消強制配儲后，因容量電價政策提升項目IRR（內(nèi)部收益率），企業(yè)配儲意愿不降反增。

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當(dāng)新能源企業(yè)深陷價格戰(zhàn)，儲能正是一把破“內(nèi)卷”的利器。多家光伏鋰電企業(yè)今年上半年攬獲儲能大單，儲能業(yè)務(wù)收入大增，多家企業(yè)受訪時直言儲能訂單充足。儲能曾處“配套賽道”，但正成為新能源賽道的新熱點，并重構(gòu)光伏鋰電供需格局。

儲能正經(jīng)歷全球爆發(fā)期

國家能源局及第三方機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，全球鋰電儲能裝機量約170GWh，同比增長68%，其中國內(nèi)新增并網(wǎng)82GWh，同比增長61%，海外儲能裝機94GWh，同比增長74%。

訂單端同樣表現(xiàn)強勁。2025年上半年，中國儲能企業(yè)新增海外訂單163GWh，同比增長246%，業(yè)務(wù)覆蓋全球50余個國家和地區(qū)。出海紅利在陽光電源、寧德時代等企業(yè)身上凸顯。

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，陽光電源儲能系統(tǒng)出貨量29GWh，同比增長70%；國軒高科儲能電池出貨量在總出貨量中占比30%，海外訂單超4GWh。

近日，遠(yuǎn)景高級副總裁、遠(yuǎn)景儲能總裁田慶軍向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，儲能市場增長受多重因素推動。

“一是全球能源轉(zhuǎn)型加速，中、美、歐三大傳統(tǒng)市場需求提升，中東等新興市場基于國家級能源戰(zhàn)略，帶動GWh級新能源及配套儲能項目需求爆發(fā)，形成全球多極增長格局；二是儲能商業(yè)模式趨于成熟，歐美、澳洲等發(fā)達(dá)市場依托成熟電力市場機制實現(xiàn)爆發(fā)式增長，中國2025年告別‘政策強配’，轉(zhuǎn)向‘價值探索’，關(guān)注參與電力交易創(chuàng)造收益，電站項目逐步跨越盈利拐點，迎來商業(yè)化良性運轉(zhuǎn)；三是技術(shù)迭代驅(qū)動成本下探，當(dāng)前儲能系統(tǒng)成本較三年前下降約80%，部分地區(qū)度電成本低于0.2元，經(jīng)濟(jì)性增強進(jìn)一步激發(fā)市場需求。”

為應(yīng)對市場需求，遠(yuǎn)景加速產(chǎn)能布局。“全球在運的10個電芯制造基地中，有5個具備儲能電芯生產(chǎn)能力。值得一提的是，我們在美國田納西的工廠今年4月正式投產(chǎn)，成為北美首條本土建設(shè)的磷酸鐵鋰儲能電芯產(chǎn)線，目前正加速爬產(chǎn)。配合中國滄州基地大電芯的產(chǎn)能爬坡，我們預(yù)計明年交付量將實現(xiàn)翻倍增長。”田慶軍稱。

今年上半年，陽光電源儲能系統(tǒng)收入288億元，同比增長105%，超光伏逆變器成公司第一大收入來源。儲能業(yè)務(wù)方面，公司稱，前三季度儲能發(fā)貨同比增長70%，與市場裝機增速保持基本一致。儲能發(fā)貨結(jié)構(gòu)顯著變化，海外發(fā)貨占比從去年同期的63%攀升到83%，海外占比提升。“這也是儲能毛利率保持穩(wěn)定的主要原因。”

今年前三季度，國軒高科動力和儲能電池總出貨量約63GWh，同比增長近50%，其中約30%流向了儲能電池。公司稱，儲能業(yè)務(wù)增長受益于儲能相關(guān)政策發(fā)布后驅(qū)動的市場化轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)性配置成為核心驅(qū)動力，國內(nèi)大儲市場增長持續(xù)性較強，需求持續(xù)釋放。

光伏鋰電企業(yè)押注儲能

目前，國內(nèi)已有不少光伏鋰電企業(yè)進(jìn)軍儲能賽道，并多次公布中標(biāo)大單。今年4月，寧德時代中標(biāo)中核臨翔200MW/400MWh儲能電站二期，中標(biāo)金額1.03億元；贛鋒鋰電、億緯動力于今年8月中標(biāo)內(nèi)蒙古能源集團(tuán)4個儲能項目；10月，陽光電源中標(biāo)中電建四川16MW/32MWh構(gòu)網(wǎng)型儲能項目，天合儲能獲歐洲超1GWh儲能銷售合同。

那么，對于那些在儲能領(lǐng)域尚未布局或深耕不足的光伏企業(yè)來說，此時入局算晚嗎？

10月30日，有光伏行業(yè)業(yè)內(nèi)人士向記者分析稱，“對光伏一體化企業(yè)而言，儲能經(jīng)過前些年技術(shù)積累和迭代，已到厚積薄發(fā)起點，此時入局不算晚。一方面可實現(xiàn)垂直一體化延伸，配套下游電站EPC（工程總承包）項目，實現(xiàn)增收；另一方面能通過并購吸納優(yōu)質(zhì)儲能公司，推動儲能行業(yè)整合和優(yōu)勝劣汰。”

該業(yè)內(nèi)人士同時強調(diào)，“儲能并非光伏行業(yè)破除‘內(nèi)卷’的唯一解，也不是最重要一環(huán)。光伏產(chǎn)能最終出路在開源節(jié)流，首先要拓寬全球市場和應(yīng)用場景，其次通過技術(shù)淘汰落后和同質(zhì)化產(chǎn)能”。

今年，國軒高科布局的“干元智儲20MWh儲能電池系統(tǒng)”，單艙能量達(dá)到20MWh，在2025年國際太陽能光伏與智慧能源大會上獲超3GWh意向訂單。

在此背景下，國軒高科仍在進(jìn)一步布局儲能方面產(chǎn)能，10月28日，公司披露，目前的在產(chǎn)有效產(chǎn)能130GWh左右，到2027年公司規(guī)劃產(chǎn)能300GWh。結(jié)合市場需求及拓展情況，公司新增產(chǎn)能主要聚焦于以快充和大尺寸儲能電芯為代表的第三代、第四代等新一代電池。

田慶軍稱：“當(dāng)前，遠(yuǎn)景的儲能電芯產(chǎn)線正全線滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)，需求主要來自兩方面：一是遠(yuǎn)景儲能國內(nèi)多個GWh級項目交付，二是海外頭部集成商全球訂單的快速釋放。”截至上半年末，遠(yuǎn)景已累計交付了超50GWh儲能電芯產(chǎn)品，當(dāng)前電芯出口比例超過50%。

光儲龍頭陽光電源主營業(yè)務(wù)正在向以儲能為主導(dǎo)切換，并開啟了新一輪的業(yè)績爆發(fā)周期。在最新的投資者交流中，陽光電源預(yù)計今年全年儲能出貨量在40GWh~50GWh，并預(yù)計明年全球儲能市場依舊能保持40%~50%增速。

光伏、風(fēng)電企業(yè)入局儲能，對儲能企業(yè)帶來的并非全是競爭。前述光伏行業(yè)業(yè)內(nèi)人士表示，“光伏、風(fēng)電企業(yè)進(jìn)軍儲能，不僅能為儲能行業(yè)帶來增量下游市場，也能推進(jìn)產(chǎn)業(yè)并購期間優(yōu)勝劣汰，倒逼儲能企業(yè)提升技術(shù)與服務(wù)能力”。

10月30日，德業(yè)股份董秘劉書劍向記者稱：“過剩產(chǎn)能要靠新增需求消化，算力快速發(fā)展會帶來儲能需求快速增長，電力是算力基礎(chǔ)。”他還透露：“服務(wù)器電源只是我們考慮的方向之一，跟逆變器技術(shù)存在一定的共通之處，SST（固態(tài)變壓器）除用于數(shù)據(jù)中心也可用于微電網(wǎng)場景，跟現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)比較協(xié)同。”

主營光伏逆變器的錦浪科技，今年上半年儲能逆變器實現(xiàn)營收7.93億元，同比增長313.51%，是公司增速最快的業(yè)務(wù)。不過，11月3日，錦浪科技證券部相關(guān)人士向記者稱，目前，儲能業(yè)務(wù)以儲能逆變器為主，暫未有新的儲能方向業(yè)務(wù)規(guī)劃。

承接光伏產(chǎn)能作用顯現(xiàn)

光伏組件、鋰電池產(chǎn)能過剩是行業(yè)長期痛點，儲能爆發(fā)成緩解壓力重要力量。儲能系統(tǒng)主要以鋰電池儲能為主，光伏逆變器技術(shù)與儲能變流器（PCS）同源，光伏、鋰電企業(yè)剩余產(chǎn)能理論上可向儲能領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。

陽光電源指出，“在新能源達(dá)到一定比例后，需要靠儲能來平衡，儲能增加后又給新能源帶來新的發(fā)展空間，新能源和儲能基本上是螺旋式上升的發(fā)展邏輯，這個邏輯也一直在歐洲、美國、亞太等很多市場演繹”。

此供需格局下，儲能承接光伏鋰電優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能作用顯現(xiàn)。國軒高科今年前三季度動力及儲能總出貨量63GWh左右，約30%流向儲能領(lǐng)域。公司稱，儲能電池訂單充足，為了滿足市場需求，同時為未來產(chǎn)品迭代做好準(zhǔn)備，正加速推進(jìn)唐山、金寨等基地的儲能產(chǎn)能擴建。

儲能行業(yè)高速增長中同樣暗藏風(fēng)險。田慶軍向記者強調(diào)，“2025年將是儲能行業(yè)從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。當(dāng)前，行業(yè)仍需警惕非理性低價競爭帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。據(jù)我們了解，近三分之一的系統(tǒng)集成商正以低于成本的價格銷售，這種惡性競爭模式已開始向海外市場蔓延。這不僅嚴(yán)重威脅儲能電站的安全與效益，更可能削弱中國企業(yè)在全球儲能市場的領(lǐng)先地位”。

為引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展，田慶軍提出三方面建議：“首先，堅持質(zhì)量底線，構(gòu)建良性生態(tài)。市場爆發(fā)期更應(yīng)把產(chǎn)品安全與可靠性放首位，堅決抵制以犧牲質(zhì)量為代價的低價競爭；其次，加快技術(shù)迭代，推動降本增效。當(dāng)前行業(yè)經(jīng)歷300+Ah向500+Ah及更大容量電芯技術(shù)躍遷，新一代電芯有望降低系統(tǒng)成本約40%，推動大容量電芯規(guī)?；瘧?yīng)用是儲能平價關(guān)鍵路徑；最后，完善產(chǎn)業(yè)機制，引導(dǎo)有序發(fā)展。建議建立產(chǎn)能預(yù)警體系防范無序擴張，同時加快完善電力市場規(guī)則，通過現(xiàn)貨交易、輔助服務(wù)等多元化收益渠道，構(gòu)建‘優(yōu)質(zhì)優(yōu)價’市場環(huán)境。”

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