今天，傳來了“十五五”規(guī)劃的消息。

據(jù)新華社消息，中共中央政治局9月29日召開會(huì)議，研究制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃重大問題。

實(shí)際上，近期，我國陸續(xù)推出新一輪十大重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長工作方案，明確下一階段行業(yè)增長目標(biāo)，并圍繞提升供給能力、擴(kuò)大有效市場、優(yōu)化發(fā)展生態(tài)等方面部署一系列舉措。

據(jù)達(dá)哥不完全統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)發(fā)布穩(wěn)增長工作方案的行業(yè)至少有9個(gè)，包括電子信息制造業(yè)、電力裝備、汽車、鋼鐵、有色金屬、石化化工、建材、機(jī)械、輕工業(yè)，涵蓋從高端制造到傳統(tǒng)原材料的多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域。

而在政策方面，國家發(fā)展改革委政策研究室副主任、新聞發(fā)言人李超9月29日表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行當(dāng)中依然面臨著不少的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，外部環(huán)境仍然嚴(yán)峻復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)回升向好的基礎(chǔ)仍需進(jìn)一步鞏固。下一步，國家發(fā)展改革委將持續(xù)發(fā)力，適時(shí)加力實(shí)施宏觀政策。

對于“十五五”規(guī)劃，應(yīng)聚焦哪些板塊？

銀河證券給出了以下四個(gè)方向：新質(zhì)生產(chǎn)力主題、“反內(nèi)卷”板塊、大消費(fèi)板塊、“兩重”領(lǐng)域。在新質(zhì)生產(chǎn)力主題方面，順應(yīng)國家戰(zhàn)略、具備真實(shí)技術(shù)壁壘的科技企業(yè)將是“十五五”規(guī)劃背景下A股投資的重要主線。

中信建投認(rèn)為，預(yù)計(jì)貫穿“十五五”規(guī)劃的三條重要主線有科技、內(nèi)需與安全，其中，“人工智能+”將成為提升新質(zhì)生產(chǎn)力的核心引擎，重點(diǎn)加速推動(dòng)“人工智能+”與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘓鼍皯?yīng)用落地。

我們回到市場。

今天，A股三大指數(shù)集體上漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.90%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲2.05%、2.74%。兩市成交額較上一交易日放量146億元。

整個(gè)市場有3576只個(gè)股上漲，1658只個(gè)股下跌，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0.56%。

大市方面，只要上證指數(shù)沒有突破9月18日的高點(diǎn)，那么就依然以震蕩格局來看待。就未來兩年來說，達(dá)哥的觀點(diǎn)很明確：牛市。

短期方面，在早盤上證指數(shù)位于5日、10日、20日、30日均線下方時(shí)，一些板塊就站了出來。其中，達(dá)哥昨天提到的兩個(gè)板塊（光模塊、證券）起到了主要的助攻作用。

早盤開盤時(shí)，光模塊板塊一度拉升，穩(wěn)住了市場情緒。證券板塊指數(shù)今天一度大漲近7%，提振了市場做多的積極性。最后才是其他板塊助攻，如有色、電池、人形機(jī)器人等。

就上證指數(shù)來看，今天是9月18日之后的第7個(gè)交易日，開始進(jìn)入密集時(shí)間窗。

有過多年炒股經(jīng)驗(yàn)的投資者都知道，無論是“中大陽線+橫盤”，還是“中大陰線+橫盤”，從第7個(gè)交易日開始，就進(jìn)入到7-13天的密集時(shí)間窗。

也就是說，未來幾天，上證指數(shù)只要突破9月18日的高點(diǎn)3899點(diǎn)，那么震蕩行情大概率將結(jié)束，后續(xù)將進(jìn)入“進(jìn)二退一”或“進(jìn)三退二”或“進(jìn)三退一”的震蕩上行階段。

至于是否會(huì)向下調(diào)整，達(dá)哥最近也給出了調(diào)整的極限，這方面建議大家再閱讀昨天的文章。

總之，對于市場走勢，雖然我們無法全部做到完全正確，但大多數(shù)時(shí)候要做到“向上有對策，向下也有對策”。

板塊方面，昨天達(dá)哥重點(diǎn)提到了證券板塊的“短線大幅拉升”，結(jié)果今天就實(shí)現(xiàn)了。

很多持有券商股的朋友，對券商股最近一個(gè)月的走勢感到揪心。其實(shí)，這個(gè)問題并不復(fù)雜。

券商股每一輪大行情爆發(fā)前夕，板塊指數(shù)基本上多呈平臺(tái)整理，此外，常規(guī)的5日均線到250日均線共7條均線中，至少會(huì)有5條均線走平并纏繞。板塊指數(shù)的收斂疊加均線的收斂，才能產(chǎn)生巨大的爆發(fā)力。

當(dāng)前，證券板塊指數(shù)的均線非常發(fā)散，一是距離下方的120日、250日均線還有一定的距離，二是中短期均線比較雜亂，這意味著板塊大行情不會(huì)在短期開啟。

不過，倘若大盤再創(chuàng)本輪新高，那么證券板塊指數(shù)有望去摸下去年11月的高點(diǎn)，但這個(gè)過程中的力度不會(huì)太強(qiáng)。

對于券商股，大家記住一句話即可：它雖然是牛市旗手，但多數(shù)時(shí)候是指數(shù)節(jié)奏的調(diào)節(jié)器。

從板塊漲幅榜來看，證券、有色、工程機(jī)械、保險(xiǎn)、多元金融、化工、釀酒、鋼鐵漲幅居前。這些板塊都是傳統(tǒng)的藍(lán)籌板塊。

倘若大盤再創(chuàng)本輪新高并向上發(fā)力，那么上述藍(lán)籌板塊會(huì)有補(bǔ)漲的動(dòng)力。

電池方向今天大漲，包括上游的鋰礦、磷礦以及鈉電池、固態(tài)電池等各類電池。此外，儲(chǔ)能板塊的賺錢效應(yīng)也比較明顯，超過20只個(gè)股漲停。

本輪以固態(tài)電池為代表的新能源電池行情，始于寧德時(shí)代、國軒高科等核心股大漲的8月29日。儲(chǔ)能板塊的爆發(fā)，始于9月3日。

當(dāng)前，寧德時(shí)代的市值距離貴州茅臺(tái)并不遠(yuǎn)，一旦市值實(shí)質(zhì)性超過茅臺(tái)，那么對電池、儲(chǔ)能兩大板塊會(huì)有較大的提振。

儲(chǔ)能方面，據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，目前國內(nèi)儲(chǔ)能電芯的需求十分強(qiáng)勁。頭部電池企業(yè)均表示工廠已處于滿產(chǎn)狀態(tài)，一些訂單已經(jīng)排到明年年初。此外，根據(jù)《專項(xiàng)行動(dòng)方案》提出的目標(biāo)，到2027年，中國新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到1.8億千瓦以上，這將拉動(dòng)新增項(xiàng)目投資約2500億元。

鋰電方面，中銀證券指出，鋰電池備貨需求旺盛，隨著年底需求增長，排產(chǎn)有望繼續(xù)上行，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈旺季開啟。

國際黃金、白銀價(jià)格再創(chuàng)新高。

美聯(lián)儲(chǔ)未來繼續(xù)降息的預(yù)期，不僅是驅(qū)動(dòng)本輪黃金和白銀牛市的核心因素，也是驅(qū)動(dòng)化工等板塊的核心因素。其中，紫金礦業(yè)是本輪有色板塊行情的錨。

人形機(jī)器人方面，兩大核心股的三花智控創(chuàng)下本輪新高，拓普集團(tuán)漲幅超7%。

目前，人形機(jī)器人板塊指數(shù)雖然處于震蕩期，但已經(jīng)進(jìn)入密集時(shí)間窗，重點(diǎn)關(guān)注板塊指數(shù)能否有力地向上突破。

AI硬件方面，新易盛今天逼近前高。這個(gè)方向重點(diǎn)觀察中際旭創(chuàng)、新易盛、勝宏科技、工業(yè)富聯(lián)這幾只核心股以及國產(chǎn)算力與半導(dǎo)體領(lǐng)域的寒武紀(jì)、中芯國際的表現(xiàn)。

倘若其中多只個(gè)股再創(chuàng)新高，那么AI硬件方向的市場情緒將得到極大的提振，大概率將結(jié)束當(dāng)前的板塊震蕩局面。

本輪行情，甚至是未來的行情，以光模塊為代表的AI硬件是市場的超級(jí)主線，值得重點(diǎn)跟蹤。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天光模塊、證券兩大板塊先后發(fā)力，驗(yàn)證了達(dá)哥的判斷，后市重點(diǎn)關(guān)注上證指數(shù)能否再創(chuàng)本輪新高。倘若再創(chuàng)新高，則行情依然是以科技股為主的行情。

板塊方面，關(guān)注AI硬件、人形機(jī)器人、固態(tài)電池等核心板塊及主線板塊。在牛市中，應(yīng)側(cè)重主線中成交額較大的核心股。

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（張道達(dá)）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來源：圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝