9月8日周一，光模塊CPO、光通信等前期強(qiáng)勢方向深度回調(diào)，中際旭創(chuàng)、新易盛、光庫科技、天孚通信等盤中跌超10%。相關(guān)ETF中，截至11點(diǎn)11分，光模塊概念股權(quán)重占比超51%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跌近6%，聚焦AI算力龍頭股的5G通信ETF（515050）跌超4%。

近期A股光通信板塊出現(xiàn)顯著回調(diào)。國盛證券分析認(rèn)為，其核心原因更多源于市場情緒和資金動(dòng)向變化，而非行業(yè)基本面的變化。光通信板塊內(nèi)多只龍頭股自2025年4月以來累計(jì)漲幅巨大，積累了大量的獲利盤。前期涌入的短線投機(jī)資金集體獲利了結(jié)，導(dǎo)致板塊整體承壓回調(diào)。

后續(xù)來看，其認(rèn)為，海外AI巨頭持續(xù)加碼算力基建、云廠商資本開支大幅上調(diào)及商業(yè)變現(xiàn)閉環(huán)的形成，均印證行業(yè)高景氣度與基本面穩(wěn)固，短期調(diào)整無礙AI驅(qū)動(dòng)下光模塊中長期需求邏輯，反而為布局提供良機(jī)。

相關(guān)ETF：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）；華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。