國金證券指出，AI產業(yè)鏈、智能駕駛、國產替代、出海等細分領域景氣度相對更好，利潤端受益于基數(shù)效應、減員增效及AI賦能下的成本節(jié)約，表現(xiàn)將優(yōu)于收入端，下半年經營強度有望改善。AI落地進展顯著，下半年預計環(huán)比實現(xiàn)倍數(shù)增長，確定性較高的方向包括端側AI硬件、C端出海軟件、B端企業(yè)服務及制造業(yè)信息化、G端大模型私有化部署等。細分賽道中，AI算力、激光雷達維持高景氣；AI應用加速向上；軟件外包、金融IT、量子計算等穩(wěn)健向上；教育IT、網(wǎng)安等拐點向上。此外，GPT-5等大模型技術迭代推動編程能力升級，具身智能機器人創(chuàng)新應用場景拓展，行業(yè)技術發(fā)展持續(xù)活躍。

軟件ETF（515230）跟蹤的是軟件指數(shù)（H30202），該指數(shù)主要反映軟件行業(yè)上市公司的整體表現(xiàn)，成分股涵蓋各類軟件開發(fā)、服務及相關技術提供商。該指數(shù)側重于信息技術領域，尤其是軟件與服務子行業(yè)，具備較高的成長性和創(chuàng)新性特征。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證全指軟件ETF聯(lián)接A（012636），國泰中證全指軟件ETF聯(lián)接C（012637）。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。